The Trend Is Your Friend: ஒவ்வொரு வர்த்தகரும் அறிந்திருக்க வேண்டிய டிரெண்ட் டிரேடிங் ஸ்ட்ராட்டஜிகள்

பருவ வர்த்தகம் என்பது தொடர்ச்சியான சந்தை பருவத்துடன் ஒத்துப்போகும் வகையில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு பிரபலமான முதலீட்டு உத்தியாகும். வர்த்தக வட்டாரங்களில் பரவலாக அறியப்படும் ஒரு சொல், "பருவம் உங்கள் நண்பன்," இந்த அணுகுமுறையின் மையத்தை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது. இருப்பினும், முழு அறிவு விரிவான பதிலில் உள்ளது: "பருவம் உங்கள் நண்பன், அது வளைந்தால் முடிவுக்கு முன்." மார்டி ஸ்வைக் என்பவருக்கு அடையாளம் காணப்படும் இந்த சொல், பருவத்தை மட்டும் பின்பற்றுவதில் அல்லாமல், அது எப்போது திசை மாற்றுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ளும் முக்கியத்துவத்தை வலியுறுத்துகிறது. வெற்றிகரமான பருவ வர்த்தகம் பொறுமை மற்றும் சந்தை வளைந்த போது, திருப்பத்தை சுட்டிக்காட்டும் முக்கிய தருணங்களை கவனிக்க ஒரு கூர்மையான கண் தேவைப்படுகிறது.

டிரெண்ட் வர்த்தகம் என்ன?

பரிமாண வர்த்தகம் என்பது நிதி சந்தைகளில் ஒரு உத்தியாகும், இது ஒரு சொத்தின் விலையின் தொடர்ச்சியான திசை அடிப்படையில் முடிவுகளை எடுக்க involves. இந்த அணுகுமுறையின் மையக் கருத்து, ஏற்கனவே உள்ள ஒரு பரிமாணத்தின் தொடர்ச்சியை பயன்படுத்துவது, அது மேலே (புல்லிஷ்) அல்லது கீழே (பியரிஷ்) இருக்கிறதா என்பதைக் கவனிக்கிறது. வர்த்தகர்கள், நகரும் சராசரிகள் மற்றும் பரிமாண கோடுகள் போன்ற பல தொழில்நுட்ப குறியீடுகளைப் பயன்படுத்தி, பரிமாணத்தின் திசை மற்றும் வலிமையை அடையாளம் காண்கிறார்கள், மொத்த சந்தை இயக்கத்துடன் ஒத்துப்போகும் நிலைகளில் நுழைய முயல்கிறார்கள்.

உதாரணமாக, போக்கு வர்த்தகர்கள் வரலாற்று விலை இயக்கங்கள் மற்றும் மாதிரிகளை பகுப்பாய்வு செய்து எதிர்கால விலை நடத்தை குறித்து முன்னறிவிப்பு செய்கின்றனர். அவர்கள் பொதுவாக ஒரு போக்கு நிறுவப்பட்டதாக நம்பும் போது வர்த்தகத்தில் நுழைகின்றனர் மற்றும் போக்கு திரும்பும் அல்லது பலவீனமாகும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது வெளியேறுகின்றனர். இந்த உத்தி, போக்குகள் காலத்திற்குள் நிலைத்திருக்கும் என்ற முன்னெண்ணத்தில் அடிப்படையாக உள்ளது, இது வர்த்தகர்களுக்கு தொடர்ந்த விலை இயக்கத்தின் அலை மீது சவாரி செய்து முக்கியமான லாபங்களைப் பிடிக்க அனுமதிக்கிறது. போக்கு வர்த்தகம் லாபங்களை உருவாக்குவதில் பயனுள்ளதாக இருக்கலாம், ஆனால் இது ஆபத்து மேலாண்மைக்கு ஒரு ஒழுங்கான அணுகுமுறையை தேவைப்படுத்துகிறது, ஏனெனில் போக்குகள் எதிர்பாராதவாறு மாறலாம்.

பருத்தி வர்த்தகம் எப்படி செயல்படுகிறது?

பருவ வர்த்தகம் என்பது ஒரு வர்த்தகர் நிலவிய சந்தை திசையின் அடிப்படையில் சொத்துகளை வாங்கும் அல்லது விற்கும் ஒரு உத்தியாகும். மைய கருத்து, அது மேலே (உயர்ந்த) அல்லது கீழே (கீழ்நிலை) என்றால், அந்த பருவத்தை பின்பற்றுவது மற்றும் அதில் நன்மை அடைவது ஆகும்.

பருவ வர்த்தக உத்தி

• குறுகிய நிலை (Short Position): இறங்கும் போக்கில், சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் தமக்குச் சொந்தமில்லாத சொத்துகளை விற்று, பின்னர் குறைந்த விலையில் மீண்டும் வாங்கும் நோக்கில் குறுகிய நிலையை எடுக்கிறார்கள். இது சந்தை விலைகள் குறையும் போது லாபம் அடைய உதவுகிறது.
• குறுகிய நிலை (Short Position): சந்தை இறங்கும் போக்கில் இருக்கும் போது, வர்த்தகர்கள் தமக்குச் சொந்தமில்லாத சொத்துகளை விற்று, பின்னர் அவற்றை குறைந்த விலையில் மீண்டும் வாங்கும் நோக்கில் குறுகிய நிலையை எடுக்கிறார்கள். இதனால் சந்தை விலை குறையும் போது அவர்கள் லாபம் ஈட்ட முடிகிறது.​

உதாரணமாக, ஒரு பங்கு ரூ 310 இல் இருந்து ரூ 380 க்கு உயர்ந்தால், மற்றும் சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் அது ரூ 450 ஐ அடைவது என நம்பினால், அவர்கள் ரூ 380 இல் பங்குகளை வாங்கலாம் (ஒரு நீண்ட நிலையை தொடங்குவது) மற்றும் அது ரூ 450 ஐ அடைந்தால் விற்கலாம், விலையிலான வேறுபாட்டில் லாபம் பெறலாம். போக்கு வர்த்தகம் இந்த சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காணவும், திறமையாக பின்பற்றவும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வை நம்புகிறது.

பரிமாண வர்த்தகத்தில் உள்ள பரிமாணங்களின் வகைகள்

பரிமாண வர்த்தகம் வர்த்தகர்களுக்கு சந்தை இயக்கங்களை அடையாளம் காணவும், தகவலான முடிவுகளை எடுக்கவும் முக்கியமாக உள்ளது. பரிமாண வர்த்தகத்தில் மூன்று முதன்மை வகையான பரிமாணங்கள் உள்ளன:

• ChatGPT said: உயர்வுப் போக்கு (Uptrend): ஒரு சொத்தின் விலை தொடர்ந்து மேலே நகர்ந்து, ஒவ்வொரு முறை உயர்ந்த உச்சங்களையும் உயர்ந்த தாழ்வுகளையும் உருவாக்கும் போது இது ஏற்படும். உயர்வுப் போக்கை பின்பற்றும் வர்த்தகர்கள் பொதுவாக நீண்ட நிலையை (Long Position) எடுக்கிறார்கள், ஏனெனில் விலை மேலும் உயரும் என அவர்கள் எதிர்பார்க்கிறார்கள். உதாரணமாக, ஒரு பங்கின் விலை ரூ.50 உயர்ந்து, பின்னர் ரூ.25 குறைந்து, அதன்பின் மீண்டும் ரூ.40 உயர்ந்தால், அது ஒரு உயர்வுப் போக்கைக் குறிக்கிறது.​
• இறக்கப் போக்கு (Downtrend): இறக்கப் போக்கு என்பது சொத்துகளின் விலை தொடர்ந்து குறைந்து, ஒவ்வொரு முறை தாழ்ந்த உச்சங்களையும் தாழ்ந்த தாழ்வுகளையும் உருவாக்கும் நிலையாகும். இந்தப் போக்கை பின்பற்றும் வர்த்தகர்கள் பொதுவாக குறுகிய நிலைகளை (Short Positions) எடுக்கிறார்கள், ஏனெனில் விலை மேலும் குறையும் என அவர்கள் எதிர்பார்க்கிறார்கள். உதாரணமாக, ஒரு பங்கு ரூ.80 குறைந்து, பின்னர் ரூ.35 உயர்ந்து, அதன் பிறகு மீண்டும் ரூ.45 குறைந்தால், அது இறக்கப் போக்கைக் குறிக்கிறது.
• பக்கவாட்டு போக்கு (Sideways Trend): ஒரு சொத்தின் விலை குறிப்பிடத்தக்க உயர்வு அல்லது தாழ்வு இல்லாமல், குறுகிய வரம்புக்குள் நகரும் போது இந்த போக்கு ஏற்படுகிறது. இத்தகைய சூழ்நிலைகளில், போக்கைப் பின்பற்றும் (trend-following) உத்திகள் அதிக பயனளிக்காமல் இருக்கலாம். ஆனால் குறுகிய கால வர்த்தகர்கள் சிறிய விலை மாற்றங்களைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்ட முடியும்.

இந்த போக்குகள் போக்குகளை பின்பற்றும் உத்திகளின் அடிப்படையை உருவாக்குகின்றன, இது வர்த்தகர்களுக்கு சந்தையின் திசையை அடிப்படையாகக் கொண்டு முடிவுகள் எடுக்க அனுமதிக்கிறது.

பருவ வர்த்தக உத்திகள்

வணிகத்தை செயல்படுத்த, சில தொழில்நுட்ப குறியீடுகள் சில உத்திகளுடன் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அவற்றில் சில இங்கே உள்ளன:

மூவிங் அவரேஜ் கன்வர்ஜென்ஸ் டைவர்ஜென்ஸ் (MACD) 

RSI (Relative Strength Index) என்பது போக்குவர்த்தகத்தில் (Trend Trading) பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு கருவியாகும். இது சந்தையின் வேகத்தை (momentum) அளவிடவும், அதிகமாக வாங்கப்பட்ட (overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்ட (oversold) நிலைகளை கண்டறியவும் உதவுகிறது. RSI ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் — பொதுவாக 14 நாட்களில் — சராசரி லாபங்களையும் இழப்புகளையும் கணக்கிட்டு, முடிவுகளை 0 முதல் 100 வரை ஒரு அளவுகோலில் காட்டுகிறது. RSI மதிப்பு 70-ஐ கடந்தால் அல்லது 30-க்கு கீழ் சென்றால், அது அந்த போக்கு முடிவடையும் நிலையிலிருக்கலாம் என்பதற்கான சிக்னலாக (signal) இருக்க முடியும், மேலே காட்டப்பட்டுள்ள வரைபடத்தில் காண்பிக்கப்பட்டதுபோல். 

பரிமாண வர்த்தகத்தில், தொடர்பு வலிமை குறியீட்டில் (RSI) வேறுபாடு மற்றும் இணக்கம் சந்தை மோதலின் சாத்தியமான மாற்றங்களை அடையாளம் காண பயன்படுத்தப்படுகின்றன. வேறுபாடு என்பது ஒரு பாதுகாப்பின் விலை RSI-க்கு எதிர்மறை திசையில் நகரும் போது ஏற்படுகிறது, இது நிலவிய போக்கு பலவீனமாக இருக்கலாம் மற்றும் ஒரு திருப்பம் ஏற்படலாம் என்பதை குறிக்கிறது. இணக்கம், மற்றொரு பக்கம், விலை மற்றும் RSI இரண்டும் ஒரே திசையில் நகரும் போது ஏற்படுகிறது, இது தற்போதைய போக்கு வலிமையானது மற்றும் தொடர்வதற்கான வாய்ப்பு உள்ளது என்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது. வர்த்தகர்கள் தங்கள் வர்த்தக உத்திகளில் நுழைவுகள், வெளியீடுகள் மற்றும் போக்கு வலிமையை சரிபார்க்க இந்த சிக்னல்களை பயன்படுத்துகிறார்கள்.

இதனால் RSI ஒரு மதிப்புமிக்க கருவியாக மாறுகிறது, இது வர்த்தகர்களுக்கு சாத்தியமான போக்கு மாற்றங்களை முன்னறிவிக்க உதவுகிறது.

சராசரி திசை குறியீடு (ADX)

ADX என்பது ஒரு முக்கியமான போக்கு வர்த்தக உத்தி கருவியாகும், இது ஒரு போக்கின் வலிமையை அளக்கிறது ஆனால் அதன் திசையை காட்டாது. ADX மதிப்பு 0 முதல் 100 வரை மாறுபடுகிறது, 25 க்கும் மேலான வாசிப்புகள் ஒரு வலிமையான போக்கைக் குறிக்கின்றன மற்றும் 25 க்கும் கீழான வாசிப்புகள் இரு பக்கங்களுக்கும் ஒரு பலவீனமான போக்கைக் குறிக்கின்றன. மேலே உள்ள வரைபடம் வலிமையான மேலே போக்கின் ஒரு எடுத்துக்காட்டைக் காட்டுகிறது. ADX ஐ போக்கு பின்பற்றுவதில் சேர்த்தால், வர்த்தகர்கள் சந்தை போக்கில் வலிமையாக இருக்கிறதா என்பதை தீர்மானிக்க முடியும், வர்த்தகத்தில் நுழைவதற்கு உரியதா அல்லது மேலும் வரையறுக்கப்பட்ட போக்குக்காக காத்திருக்கிறதா என்பதைப் பார்க்கலாம்.

தினசரி நகரும் சராசரிகள் (DMA) 

தினசரி நகரும் சராசரிகள் போக்கு வர்த்தக உத்திகளின் அடிப்படையான அம்சமாக உள்ளன. அவை விலை தரவுகளை மென்மையாக்கி, மேலே உள்ள வரைபடத்தில் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, காலப்போக்கில் ஒரு போக்கின் திசையை வெளிப்படுத்துகின்றன. 20-DMA, 50-DMA, 100-DMA மற்றும் 200-DMA போன்ற பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படும் சராசரிகள், வர்த்தகர்களுக்கு அவற்றின் கடத்தல்களைப் பயன்படுத்தி போக்கை அடையாளம் காண உதவுகின்றன. இந்த கடத்தல்கள் மற்றும் சராசரிகளின் நிலைகள் போக்கு பின்பற்றுவதில் முக்கியமானவை, ஏனெனில் அவை சந்தையின் மொத்த திசையின் அடிப்படையில் வர்த்தகர்களுக்கு எங்கு நுழைய அல்லது வெளியேற வேண்டும் என்பதைக் கையேடு செய்கின்றன. 

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் ஒரு அடிப்படை விதி, ஒரு பங்கு விலை அதன் முக்கிய நகரும் சராசரிகளுக்கு மேல் இருந்தால், அது மேலே செல்லும் போக்கில் இருக்கிறது என்று கூறுகிறது, மேலே உள்ள வரைபடத்தில் காட்டப்பட்டுள்ளது. மாறாக, விலை இந்த நகரும் சராசரிகளுக்கு கீழே விழுந்தால், பங்கு கீழே செல்லும் போக்கில் உள்ளது. பங்கு விலை நகரும் சராசரிகளின் சுற்றிலும் மாறுபட்டால் மற்றும் நகரும் சராசரிகளின் பாதை சீராகத் தோன்றினால், அது பக்கம் செல்லும் அல்லது ஒருங்கிணைக்கும் சந்தை போக்காக அடையாளம் காணப்படுகிறது. 

தீர்வு

பருவம் உங்கள் நண்பன், மற்றும் MACD, RSI, ADX, மற்றும் நகரும் சராசரிகள் போன்ற கருவிகளை புத்திசாலித்தனமாகப் பயன்படுத்துவது வர்த்தகர்களுக்கு சந்தையின் சரியான திசையை அடையாளம் காண உதவலாம். இந்த குறியீடுகள் பருவத்தின் வலிமை குறித்து தெளிவை வழங்குகின்றன, மொமெண்டத்தை உறுதிப்படுத்துகின்றன, மற்றும் ஒரு பருவம் மடிக்கவுள்ள போது வர்த்தகர்களுக்கு எச்சரிக்கையளிக்கின்றன, இது சிறந்த முடிவெடுக்கவும், நேரத்தில் நுழைவுகள் அல்லது வெளியேற்றங்களுக்கு உதவுகிறது.