வெற்றி பெறும் பங்கு தேர்வு கருத்துகளை எவ்வாறு உருவாக்குவது: பீட்டர் லின்சின் காலத்திற்கும் தாண்டிய அறிவு அனுபவங்கள்

தினசரி கவனிப்புகள், ஆராய்ச்சி ஒழுங்கு, மற்றும் பீட்டர் லின்சின் நடைமுறை முதலீட்டு தத்துவம் உங்களுக்கு தெளிவாக மறைக்கப்பட்ட பல மடங்கு வருமானம் தரும் பங்குகளை கண்டுபிடிக்க உதவுகிறது என்பதை கண்டறியுங்கள்.

அறிமுகம்: வால் ஸ்ட்ரீட்டுக்கு முன் யோசனைகளை கண்டுபிடிக்கும் கலை

பங்கு தேர்வு என்பது அடிக்கடி முன்னணி ஆராய்ச்சி மற்றும் சிக்கலான மாதிரிகளுக்கு அணுகல் உள்ள அனுபவமிக்க தொழில்முனைவோர்களுக்கே உரித்தான ஒரு பயிற்சியாக தோன்றுகிறது. இருப்பினும், 1977 முதல் 1990 வரை Fidelity-ன் Magellan Fund-ஐ 29 சதவீதம் ஆண்டு வருமானத்துடன் நிர்வகித்த புகழ்பெற்ற நிதி மேலாளர் பீட்டர் லின்ச், சிறந்த யோசனைகள் எங்கு வேண்டுமானாலும் உள்ளன என்பதை நிரூபித்தார் - நீங்கள் எப்படி தேட வேண்டும் என்பதை நீங்கள் அறிவின் அடிப்படையில். தனது புகழ்பெற்ற புத்தகங்களில் “One Up on Wall Street” மற்றும் “Beating the Street” லின்ச் ஒரு எளிய ஆனால் சக்திவாய்ந்த யோசனையை வலியுறுத்தினார்: “நீங்கள் அறிந்தவற்றில் முதலீடு செய்யுங்கள்.”

பங்கு தேர்வு யோசனைகளை உருவாக்குவது அடுத்த பொருளாதார சுற்றத்தை முன்னறிவிப்பது அல்லது போக்குகளைத் தொடர்ந்து செல்லுவது பற்றி அல்ல. இது உண்மையான உலக வணிகங்களை கவனித்தல், பொதுவான அறிவை பயன்படுத்துதல் மற்றும் எண்கள் உங்கள் உணர்வுகளை ஆதரிக்கிறதா என்பதை சரிபார்த்தல் பற்றியது. லின்சின் சாத்தியமான வெற்றியாளர்களை அடையாளம் காணும் அணுகுமுறையை ஆராய்வோம் - மற்றும் நவீன முதலீட்டாளர்கள் இன்று அவரது காலத்திற்கேற்ப உள்ள உத்தியை எவ்வாறு ஏற்றுக்கொள்ளலாம்.

நீங்கள் தெரிந்ததை கொண்டு தொடங்குங்கள்

பீட்டர் லின்சின் மிகவும் பிரபலமான கொள்கை, “நீங்கள் அறிந்தவற்றில் முதலீடு செய்யுங்கள்”, யோசனை உருவாக்கத்தின் அடித்தளமாகும். அவர் சாதாரண முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் நிபுணர்கள் அல்லது நிதி மேலாளர்கள் செய்யும் முன்பே சிறந்த வணிகங்களை சந்திக்கிறார்கள் என்று நம்பினார்.

உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு உணவக சங்கம் எப்போதும் நிரம்பியிருப்பதை அல்லது உங்கள் நண்பர்களில் புதிய சேவைக்கு வேகமாக பிரபலமாகும் என்பதை கவனித்தால், அது ஒரு தொடக்க புள்ளி. லின்ச், டங்கின் டோனட்ஸ், டாகோ பெல் மற்றும் எல்'எக்ஸ் ஹோசியரி போன்ற மல்டிபேக்கர்கள் ஐ இத்தகைய உண்மையான கவனிப்புகள் மூலம் கண்டுபிடித்தார்.

செயல்படுத்தக்கூடிய takeaway:

நீங்கள் மற்றும் உங்கள் சுற்றுப்புறத்தில் உள்ளவர்கள் விரும்பும் மற்றும் அடிக்கடி பயன்படுத்தும் தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகள் பற்றிய மனக்குறிப்புகளை உருவாக்கத் தொடங்குங்கள். இந்த நிறுவனங்கள் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளதா என்பதை சரிபார்க்கவும், பின்னர் அவற்றின் அடிப்படைகளைப் படிக்கவும். ஒவ்வொரு நாளும் உள்ளுணர்வுகள் வளர்ந்து வரும் வணிகங்களை முதலில் கண்டுபிடிக்க வழிகாட்டுகின்றன.

உங்கள் பங்குகளை தேர்வு செய்வதற்கு முன் வகைப்படுத்தவும்

லின்ச் நிறுவனங்களை ஆறு வகைகளாக வகைப்படுத்தினார் - மெதுவாக வளர்பவர்கள், நிலையானவர்கள், வேகமாக வளர்பவர்கள், சுழற்சிகள், திருப்பங்கள், மற்றும் சொத்து விளையாட்டுகள். ஒவ்வொன்றும் மாறுபட்ட மனப்பான்மை மற்றும் எதிர்பார்ப்புகளை தேவைப்பட்டது.

• விரைவாக வளர்ந்துவரும் சிறிய நுகர்வோர் பிராண்டுகள் அல்லது தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் போன்றவை உயர் வருமானங்களை வழங்கலாம், ஆனால் அதில் அசாதாரணத்தன்மை உள்ளது.
• ஸ்டால்வார்ட்ஸ் (எ.கா., இந்துஸ்தான் யூனிலிவர், ஏஷியன் பேண்ட்ஸ்) நிலையான வளர்ச்சி மற்றும் உறுதியை வழங்குகிறது.
• மாற்றங்கள் என்பது மீட்பு வாய்ப்புகள் உள்ள போராட்டத்தில் உள்ள நிறுவனங்கள் ஆகும்.

இதன் முக்கியத்துவம் என்ன:

வகைப்படுத்துவதன் மூலம், நீங்கள் உங்கள் எதிர்பார்ப்புகளை தெளிவுபடுத்துகிறீர்கள் - ஐந்து ஆண்டுகளில் இரட்டிப்பு செய்யும் மெதுவாக வளர்பவர் சிறந்ததாக இருக்கலாம், ஆனால் இரண்டு ஆண்டுகளில் இரட்டிப்பு செய்ய முடியாத வேகமாக வளர்பவர் ஏமாற்றமாக இருக்கலாம். நீங்கள் எது மீது முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது யதார்த்தமற்ற முன்னெடுப்புகளைத் தவிர்க்கிறது மற்றும் கருத்து தேர்வை மேம்படுத்துகிறது.

தினசரி வாழ்க்கை மற்றும் தொழில்துறை போக்குகள் மூலம் யோசனைகளை தேடுங்கள்

லின்சின் முறை கவனமாகவும் ஆர்வமுள்ளவராகவும் இருக்க ஊக்குவிக்கிறது. மால், சூப்பர் மார்கெட், வேலை இடம் அல்லது உங்கள் குழந்தையின் விளையாட்டு பெட்டியோ கூட யோசனைகளை வழங்கலாம். அவர் அடிக்கடி கூறுவார், "கொள்வனவு செய்ய வேண்டிய சிறந்த பங்கு, நீங்கள் ஏற்கனவே உங்கள் வாங்கும் கீற்றில் வைத்திருக்கும் பங்குதான்."

இன்றைய உலகில், டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனைகள், மின்சார வாகனங்கள், அல்லது FMCG-ல் பிரீமியம்செய்தல் போன்ற போக்குகள் வளமான வேட்டையாடும் நிலங்களை வழங்குகின்றன. ஆனால் லின்ச் எச்சரித்தார் - பிரபலத்தே போதாது. அந்த நிறுவனத்திற்கு வலுவான வருமான வளர்ச்சி, போட்டி நன்மை மற்றும் கையாளக்கூடிய கடன் இருக்க வேண்டும்.

வழிமுறை:

ஒரு சிறிய நோட்புக் வைத்திருங்கள் அல்லது புதிய போக்குகள், புதிய கடைகள் அல்லது நுகர்வோர் கவனம் பெறும் பிராண்டுகளை எழுதுவதற்கு ஒரு டிஜிட்டல் நோட் செயலியை பயன்படுத்துங்கள். பின்னர், இவற்றை நிதி செயல்திறன் மற்றும் மதிப்பீட்டிற்காக திருத்துங்கள்.

படிக்க, ஆராய, மற்றும் இணைக்கவும்

லின்ச் ஆண்டு அறிக்கைகள், வர்த்தக இதழ்கள் மற்றும் உள்ளூர் செய்திகளை ஆர்வமாக வாசித்தவர் - தீவிரமான ஆராய்ச்சி நல்ல யோசனைகளை அதிர்ஷ்டமான கணிப்புகளிலிருந்து பிரிக்கிறது என்று நம்பினார். அவர் கீழிருந்து மேலே பகுப்பாய்வை பரந்த தொழில்துறை புரிதலுடன் இணைத்தார்.

இதனை நகலெடுக்க:

• நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த நிறுவனங்களுக்கான ஆண்டு அறிக்கைகள் மற்றும் மாநாட்டு அழைப்பு உரைகள் படிக்கவும்.
• போட்டியாளர்களையும் தொழில்துறை வளர்ச்சி போக்குகளையும் ஆய்வு செய்க.
• தொடர்ச்சியான வருமான வளர்ச்சி, குறைந்த கடன் மற்றும் உயர் ROE உடைய பங்குகளை வடிகட்ட ஸ்கிரீனிங் கருவிகளை பயன்படுத்தவும்.

லின்சின் தத்துவம் ஆர்வத்தையும் ஒழுங்கையும் இணைக்கிறது - கவனிப்பின் மூலம் கருத்துகளை கண்டுபிடித்து, ஆனால் அவற்றை கடுமையான பகுப்பாய்வின் மூலம் சரிபார்க்கிறது.

எளிமையான, புரிந்துகொள்ளக்கூடிய வணிகங்களில் கவனம் செலுத்துங்கள்

லின்ச் இரண்டு நிமிடங்களில் விளக்க முடியாத சிக்கலான வணிகங்களை தவிர்த்தார். அவர் "சராசரி" நிறுவனங்களை விரும்பினார், அவை நேர்மையான செயல்பாடுகளை கொண்டவை - பண்ணை உற்பத்தியாளர்கள், விற்பனையாளர்கள் அல்லது பேக்கேஜிங் நிறுவனங்கள் - ஏனெனில் அவை சந்தையால் பெரும்பாலும் கவனிக்கப்படவில்லை.

அவர் பிரபலமாக கூறினார், “நீங்கள் க்ரெயானால் விளக்க முடியாத எந்த யோசனையிலும் முதலீடு செய்யாதீர்கள்.” எளிமை, நீங்கள் வணிகத்தை இயக்கும் காரணங்களை உணர்வதை உறுதி செய்கிறது.

இன்றைய சூழலில், தொழில்நுட்பம் அல்லது செயற்கை நுண்ணறிவு பங்குகள் தலைப்புகளை ஆளிக்கும் போது, லாஜிஸ்டிக்ஸ், பேக்கேஜிங் அல்லது நிச்சயமான உற்பத்தி போன்ற எளிய வணிகங்கள் அமைதியாக நீண்டகால செல்வத்தை உருவாக்கலாம்.

வளர்ச்சியின் அடையாளங்களை முற்றிலும் அடையாளம் காண கற்றுக்கொள்ளுங்கள்

லின்ச் புதிய சந்தைகளில் விரிவாக்கம் செய்யும், புதிய தயாரிப்புகளை அறிமுகப்படுத்தும் அல்லது செயல்திறனை மேம்படுத்தும் நிறுவனங்களை தேடியார் - இது வேகமாக வளர்ச்சியின் சின்னங்கள். அவர் அளவிடக்கூடிய வணிக மாதிரிகள் மற்றும் புத்திசாலித்தனமான மூலதன ஒதுக்கீட்டின் வரலாற்றுடன் கூடிய மேலாண்மையை தேடியார்.

அந்தரங்க எண்ணிக்கையில் உயர்வு, நிலையான லாபம் மாறி விரிவாக்கம், அல்லது புதிய சேவை வகைகள் ஆரம்பக் குறியீடுகள் ஆக இருக்கலாம். லின்சின் திறமை சிறிய செயல்பாட்டு சின்னங்களை எதிர்கால நிதி செயல்திறனை இணைப்பதில் இருந்தது - சந்தை கவனித்ததற்கு முன்பே.

தீர்வு: கவனிப்பை வாய்ப்பாக மாற்றுதல்

பீட்டர் லின்சின் அறிவு 2025-ல் மிகவும் தொடர்புடையதாக உள்ளது. AI-ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட பங்கு குறிப்புகள் மற்றும் சமூக ஊடக சத்தத்தின் காலத்தில், அவரது தத்துவம் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த யோசனைகள் தனிப்பட்ட பார்வை, ஆர்வம் மற்றும் வீட்டுப்பாடம் மூலம் தொடங்குகிறது என்பதை நினைவூட்டுகிறது.

லின்ச் போல பங்கு தேர்வு யோசனைகளை உருவாக்க, உலகத்தை வணிகக் கண்ணோட்டத்துடன் கவனிக்கவும், பொறுமையாக இருங்கள், மற்றும் உண்மையான அனுபவங்கள் உங்கள் ஆர்வத்தை ஆழமான ஆராய்ச்சிக்கு வழிநடத்த அனுமதிக்கவும். அடுத்த மல்டிபேக்கர் உங்கள் முன்னிலையில் இருக்கலாம் - உங்கள் பிடித்த கஃபே, மளிகை கடை, அல்லது உங்கள் ஜேபில் - முதலில் அதை அடையாளம் காண நீங்கள் காத்திருக்கிறீர்கள்.