સંશોધન વિશ્લેષકોના સંદર્ભમાં રોકાણકાર ચાર્ટર (RAs)

A. રોકાણકારો માટે વિઝન અને મિશન સ્ટેટમેન્ટ્સ

• વિઝન: જ્ઞાન અને સલામતી સાથે રોકાણ કરો.
• ધ્યેય: દરેક રોકાણકારે તેમની જરૂરિયાતો અનુસાર યોગ્ય રોકાણ ઉત્પાદનોમાં રોકાણ કરવું જોઈએ, તેમના લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવા માટે તેમનું સંચાલન અને દેખરેખ રાખવી જોઈએ, અહેવાલો મેળવવા જોઈએ અને નાણાકીય સુખાકારીનો આનંદ માણવો જોઈએ.

B. રોકાણકારોના સંદર્ભમાં સંશોધન વિશ્લેષક દ્વારા કરવામાં આવેલા વ્યવસાયની વિગતો.

• આરએની સંશોધન પ્રવૃત્તિઓ પર આધારિત સંશોધન અહેવાલ પ્રકાશિત કરવો.
• સિક્યોરિટીઝ પર સ્વતંત્ર અને નિષ્પક્ષ દૃષ્ટિકોણ પૂરો પાડવા માટે.
• ભલામણ કરાયેલ સિક્યોરિટીઝમાં નાણાકીય હિતોનો ખુલાસો કરીને, નિષ્પક્ષ ભલામણો આપવી.
• જાહેરમાં ઉપલબ્ધ માહિતી અને જાણીતા અવલોકનોના વિશ્લેષણના આધારે સંશોધન ભલામણો પૂરી પાડવી.
• વાર્ષિક ધોરણે ઓડિટ કરાવવું
• ખાતરી કરવી કે બધી જાહેરાતો સંશોધન વિશ્લેષકો માટે જાહેરાત સંહિતાની જોગવાઈઓનું પાલન કરે છે.
• સંશોધન સેવાઓ સંબંધિત કોઈપણ વાતચીત થઈ હોય ત્યાં સંભવિત ગ્રાહકો (ઓનબોર્ડિંગ પહેલાં) સહિત તમામ ગ્રાહકો સાથેની ક્રિયાપ્રતિક્રિયાઓના રેકોર્ડ જાળવવા.

C. રોકાણકારોને પૂરી પાડવામાં આવતી સેવાઓની વિગતો (કોઈ સૂચક સમયરેખા નથી)

• ગ્રાહકોનું ઓનબોર્ડિંગ
  • સંશોધન સેવાઓના નિયમો અને શરતોનું આદાનપ્રદાન 
  • ફી ચૂકવતા ગ્રાહકોનું KYC પૂર્ણ કરવું
• ગ્રાહકોને જાહેરાત
• • એવી માહિતી જાહેર કરવી જે ગ્રાહકને જાણકાર નિર્ણય લેવા માટે મહત્વપૂર્ણ હોય, જેમાં તેની વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિની વિગતો, શિસ્ત ઇતિહાસ, સંશોધન સેવાઓના નિયમો અને શરતો, સહયોગીઓની વિગતો, જોખમો અને હિતોના સંઘર્ષ, જો કોઈ હોય તો તેનો સમાવેશ થાય છે.
  • સંશોધન સેવાઓ પૂરી પાડવામાં કૃત્રિમ બુદ્ધિમત્તા સાધનોના ઉપયોગની હદ જાહેર કરવી
  • તૃતીય પક્ષ સંશોધન અહેવાલનું વિતરણ કરતી વખતે, આવા તૃતીય પક્ષ સંશોધન પ્રદાતાના હિતોના કોઈપણ મહત્વપૂર્ણ સંઘર્ષનો ખુલાસો કરવો અથવા પ્રાપ્તકર્તાને સંબંધિત જાહેરાતો તરફ નિર્દેશિત કરતું વેબ સરનામું પ્રદાન કરવું.
  • સંશોધન સેવાઓ પૂરી પાડવાની પ્રવૃત્તિઓ અને સંશોધન વિશ્લેષકની અન્ય પ્રવૃત્તિઓ વચ્ચેના કોઈપણ હિતોના સંઘર્ષનો ખુલાસો કરવો.
• ભેદભાવ વિના ગ્રાહકોને સંશોધન અહેવાલો અને ભલામણોનું વિતરણ કરવું.
• સંશોધન અહેવાલ જાહેર ક્ષેત્રમાં ઉપલબ્ધ ન થાય ત્યાં સુધી તેના પ્રકાશનની ગુપ્તતા જાળવી રાખવી.
• ગ્રાહકોના ડેટા ગોપનીયતા અધિકારોનો આદર કરવો અને તેમની ગુપ્ત માહિતીના અનધિકૃત ઉપયોગને સુરક્ષિત રાખવા માટે પગલાં લેવા.
• સંશોધન વિશ્લેષક દ્વારા ગ્રાહકોને પૂરી પાડવામાં આવતી સેવાઓ માટેની સમયરેખા જાહેર કરવી અને ઉપરોક્ત સમયરેખાઓનું પાલન સુનિશ્ચિત કરવું.
• જટિલ અને ઉચ્ચ-જોખમવાળા નાણાકીય ઉત્પાદનો/સેવાઓમાં વ્યવહાર કરવા માટે ભલામણો આપતી વખતે ગ્રાહકોને સ્પષ્ટ માર્ગદર્શન અને પૂરતી સાવધાની સૂચના આપવી.
• બધા ગ્રાહકો સાથે પ્રામાણિકતા અને પ્રામાણિકતાથી વર્તવું
• ગ્રાહકો દ્વારા શેર કરવામાં આવતી માહિતીની ગુપ્તતા સુનિશ્ચિત કરવી, સિવાય કે કાનૂની જવાબદારીઓ પૂર્ણ કરવા માટે આવી માહિતી પૂરી પાડવાની જરૂર હોય અથવા ગ્રાહકોએ આવી માહિતી શેર કરવા માટે ચોક્કસ સંમતિ આપી હોય.

D. ફરિયાદ નિવારણ પદ્ધતિની વિગતો અને તેને કેવી રીતે ઍક્સેસ કરવી

• રોકાણકાર સંશોધન વિશ્લેષક સામે નીચેની રીતે ફરિયાદ/ફરિયાદ નોંધાવી શકે છે:
  સંશોધન વિશ્લેષક પાસે ફરિયાદ દાખલ કરવાની પદ્ધતિ
  કોઈપણ ફરિયાદ/ફરિયાદના કિસ્સામાં, રોકાણકાર સંબંધિત સંશોધન વિશ્લેષકનો સંપર્ક કરી શકે છે જે ફરિયાદનું તાત્કાલિક નિરાકરણ લાવવાનો પ્રયાસ કરશે, પરંતુ ફરિયાદ મળ્યાના 21 દિવસ પછી નહીં.
  SCORES પર અથવા રિસર્ચ એનાલિસ્ટ એડમિનિસ્ટ્રેશન એન્ડ સુપરવાઇઝરી બોડી (RAASB) પાસે ફરિયાદ દાખલ કરવાની રીત
  i) સ્કોર્સ 2.0 (સમયબદ્ધ રીતે અસરકારક ફરિયાદ નિવારણની સુવિધા માટે સેબીની વેબ આધારિત કેન્દ્રિય ફરિયાદ નિવારણ પ્રણાલી)(https://scores.sebi.gov.in
  સંશોધન વિશ્લેષક સામે ફરિયાદ/ફરિયાદ માટે બે સ્તરીય સમીક્ષા:
  • નિયુક્ત સંસ્થા (RAASB) દ્વારા કરવામાં આવેલ પ્રથમ સમીક્ષા
  • સેબી દ્વારા બીજી સમીક્ષા કરવામાં આવી
  ii) RAASB ના નિયુક્ત ઇમેઇલ ID પર ઇમેઇલ કરો
• જો રોકાણકાર બજાર સહભાગીઓ દ્વારા આપવામાં આવેલા ઉકેલથી સંતુષ્ટ ન હોય, તો રોકાણકાર પાસે ઓનલાઇન સમાધાન અથવા મધ્યસ્થી દ્વારા તેના ઉકેલ માટે SMARTODR પ્લેટફોર્મ પર ફરિયાદ/ફરિયાદ દાખલ કરવાનો વિકલ્પ છે.
  ભૌતિક ફરિયાદોના સંદર્ભમાં, રોકાણકારો તેમની ફરિયાદો આ સરનામે મોકલી શકે છે: રોકાણકાર સહાય અને શિક્ષણ કાર્યાલય, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા, સેબી ભવન, પ્લોટ નંબર C4-A, 'G' બ્લોક, બાંદ્રા-કુર્લા કોમ્પ્લેક્સ, બાંદ્રા (E), મુંબઈ - 400 051RightE. રોકાણકારો (રોકાણકારોની જવાબદારીઓ)

E. રોકાણકારોના અધિકારો

• ગોપનીયતા અને ગુપ્તતાનો અધિકાર
• પારદર્શક વ્યવહારોનો અધિકાર
• ન્યાયી અને ન્યાયપૂર્ણ વર્તનનો અધિકાર
• પૂરતી માહિતીનો અધિકાર
• પ્રારંભિક અને સતત જાહેરાતનો અધિકાર
• • તમામ કાનૂની અને નિયમનકારી જાહેરાતો વિશે માહિતી મેળવવાનો અધિકાર
• વાજબી અને સાચી જાહેરાતનો અધિકાર
• સેવા પરિમાણો અને ટર્નઅરાઉન્ડ સમય વિશે જાગૃતિનો અધિકાર
• દરેક સેવા માટે સમયમર્યાદા વિશે જાણ કરવાનો અધિકાર
• સાંભળવાનો અધિકાર અને સંતોષકારક ફરિયાદ નિવારણ
• સમયસર નિવારણ મેળવવાનો અધિકાર
• સંશોધન વિશ્લેષક સાથે સંમત થયેલા નિયમો અને શરતો અનુસાર નાણાકીય સેવા અથવા સેવામાંથી બહાર નીકળવાનો અધિકાર.
• જટિલ અને ઉચ્ચ-જોખમવાળા નાણાકીય ઉત્પાદનો અને સેવાઓમાં વ્યવહાર કરતી વખતે સ્પષ્ટ માર્ગદર્શન અને સાવધાનીની સૂચના મેળવવાનો અધિકાર
• સંવેદનશીલ ગ્રાહકો માટે વધારાના અધિકારો
• • યોગ્ય રીતે સેવાઓ મેળવવાનો અધિકાર, ભલે તે દિવ્યાંગ હોય.
• ઉપયોગમાં લેવાતા નાણાકીય ઉત્પાદનો અને સેવાઓ પર પ્રતિસાદ આપવાનો અધિકાર
• નાણાકીય કરારોમાં બળજબરી, અન્યાયી અને એકતરફી કલમો સામે અધિકાર

E. રોકાણકારો પાસેથી અપેક્ષાઓ (રોકાણકારોની જવાબદારીઓ)

• શું કરવું
  1. હંમેશા સેબી રજિસ્ટર્ડ રિસર્ચ એનાલિસ્ટ સાથે વ્યવહાર કરો.
  2. ખાતરી કરો કે સંશોધન વિશ્લેષક પાસે માન્ય નોંધણી પ્રમાણપત્ર છે.
  3. સેબી નોંધણી નંબર તપાસો. કૃપા કરીને સેબીની વેબસાઇટ પર નીચેની લિંક પર ઉપલબ્ધ બધા સેબી રજિસ્ટર્ડ રિસર્ચ એનાલિસ્ટની યાદી જુઓ: https://www.sebi.gov.in/sebiweb/other/OtherAction.do?doRecognisedFpi=yes&intmId=14) 
  4. રોકાણ કરતા પહેલા હંમેશા સંશોધન અહેવાલોમાં કરવામાં આવેલા ખુલાસા પર ધ્યાન આપો.
  5. તમારા રિસર્ચ એનાલિસ્ટને ફક્ત બેંકિંગ ચેનલો દ્વારા જ ચૂકવણી કરો અને તમારી ચૂકવણીની વિગતો દર્શાવતી યોગ્ય રીતે સહી કરેલી રસીદો રાખો. જો રિસર્ચ એનાલિસ્ટે આ પદ્ધતિ પસંદ કરી હોય તો તમે RAASB ના સેન્ટ્રલાઇઝ્ડ ફી કલેક્શન મિકેનિઝમ (CeFCoM) દ્વારા ફીની ચુકવણી કરી શકો છો. (ફક્ત ફી ચૂકવતા ગ્રાહકો માટે જ લાગુ)
  6. સિક્યોરિટીઝ ખરીદતા પહેલા અથવા જાહેર ઓફરમાં અરજી કરતા પહેલા, તમારા સંશોધન વિશ્લેષક દ્વારા આપવામાં આવેલી સંશોધન ભલામણ તપાસો.
  7. ભલામણ પર કાર્ય કરતા પહેલા તમારા સંશોધન વિશ્લેષક સાથે બધા સંબંધિત પ્રશ્નો પૂછો અને તમારી શંકાઓ દૂર કરો.
  8. તમારા સંશોધન વિશ્લેષક પાસેથી સંશોધન ભલામણો પર સ્પષ્ટતા અને માર્ગદર્શન મેળવો, ખાસ કરીને જો તેમાં જટિલ અને ઉચ્ચ જોખમ ધરાવતા નાણાકીય ઉત્પાદનો અને સેવાઓનો સમાવેશ થાય છે.
  9. હંમેશા ધ્યાન રાખો કે તમારી અને તમારા સંશોધન વિશ્લેષક વચ્ચે સંમત થયેલી સેવાની શરતો અનુસાર તમને સંશોધન વિશ્લેષકની સેવા લેવાનું બંધ કરવાનો અધિકાર છે.
  10. હંમેશા ધ્યાન રાખો કે તમને મળેલી સેવાઓના સંદર્ભમાં તમારા સંશોધન વિશ્લેષકને પ્રતિસાદ આપવાનો અધિકાર છે.
  11. હંમેશા ધ્યાન રાખો કે તમે સંશોધન વિશ્લેષક દ્વારા નિર્ધારિત કોઈપણ કલમથી બંધાયેલા રહેશો નહીં, જે કોઈપણ નિયમનકારી જોગવાઈઓનું ઉલ્લંઘન કરતી હોય.
  12. સેબીને રિસર્ચ એનાલિસ્ટ દ્વારા ખાતરીપૂર્વક અથવા ગેરંટીકૃત વળતર ઓફર કરવા વિશે જાણ કરો.
• શું ન કરવું
  1. રિસર્ચ એનાલિસ્ટને રોકાણ માટે ભંડોળ પૂરું પાડશો નહીં.
  2. જાહેરાતો કે બજારની અફવાઓનો શિકાર ન બનો.
  3. રિસર્ચ એનાલિસ્ટ દ્વારા આપવામાં આવતી મર્યાદિત સમયગાળાની ડિસ્કાઉન્ટ અથવા અન્ય પ્રોત્સાહનો, ભેટો વગેરેથી આકર્ષિત થશો નહીં.
  4. તમારા ટ્રેડિંગ, ડીમેટ અથવા બેંક ખાતાઓના લોગિન ઓળખપત્ર અને પાસવર્ડ રિસર્ચ એનાલિસ્ટ સાથે શેર કરશો નહીં.