નવેમ્બર 2025: ક્યાં હતી હલચલ; ક્ષેત્રની પ્રવૃત્તિઓ અને સ્ટોક સ્તરના જીતનાર અને હારનારનો સંયુક્ત અંદાજ

ભારતીય ઇક્વિટી બજારોે નવેમ્બર 2025માં મજબૂત પ્રદર્શન આપ્યું, જેમાં નિફ્ટી 14 મહિના લાંબા સંકોચન તબક્કા પછી નવા સર્વકાલીન ઊંચાઈઓ પર પહોંચ્યો. આ રેલી વૈશ્વિક ભાવનામાં સુધારો, યુએસ-ભારત વેપાર કરાર અંગેની આશા, ક્વાર્ટર 2ની આવકમાં સ્થિરતા અને FII પ્રવાહોની સ્પષ્ટ વાપસી દ્વારા આધારિત હતી. આ નવી ઉર્જા વિવિધ ક્ષેત્રોમાં વ્યાપક ગતિમાં રૂપાંતરિત થઈ, જો કે લાભો એકસરખા નહોતા. જ્યારે બજારના કેટલાક ખૂણાઓએ મજબૂત ઉછાળો અનુભવ્યો, ત્યારે અન્યોએ મૂલ્યાંકન પુનઃસેટ, નફો બુકિંગ અને ક્ષેત્ર-વિશિષ્ટ ચિંતાઓ દ્વારા તીવ્ર સુધારાઓનો સામનો કર્યો.

નવેમ્બરના બજારની વાસ્તવિક ગતિને સમજવા માટે, અમે ક્ષેત્રના પ્રદર્શન અને સ્ટોક-વિશિષ્ટ ચાલકો બંનેનું વિશ્લેષણ કર્યું, ફક્ત તે કંપનીઓ પર વિચાર કરતાં જેમનું બજાર મૂલ્ય 5,000 કરોડ રૂપિયાથી વધુ છે, જેથી વિશ્લેષણને મહત્વપૂર્ણ, પ્રવાહી નામો પર કેન્દ્રિત રાખી શકાય.

સેક્ટર પ્રદર્શન: જ્યાં પૈસા વહેતા હતા અને જ્યાં તે પાછા ખેંચાયા

સેક્ટરો જેમણે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું

નિફ્ટી આઈટી: આઈટી શ્રેણી શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતી શ્રેણી તરીકે ઉભરી, તેની રક્ષણાત્મક પ્રોફાઇલ અને સ્થિર ડોલર-લિંક કરેલા આવકોથી લાભ મેળવ્યો. સ્થિર Q2 કમાણી, સતત ડીલ જીત અને વૈશ્વિક ટેક ખર્ચમાં ધીમે ધીમે પુનરાગમનની અપેક્ષાઓએ ભાવનાને વધાર્યું. વધુમાં, નરમ વૈશ્વિક મોંઘવારી અને સંભવિત વ્યાજ દર કાપવાના આશાઓએ લાંબા ગાળાના વૃદ્ધિ શેરો માટેની દ્રષ્ટિમાં સુધારો કર્યો, જે મોટા આઈટી નામોને વ્યાપક અસ્થિરતામાં આકર્ષક બનાવે છે.

બેંકિંગ અને નાણાંકીય: નિફ્ટી બેંક, નિફ્ટી પીએસયુ બેંક અને નિફ્ટી નાણાંકીય સેવાઓ મજબૂત ક્રેડિટ વૃદ્ધિ, સ્થિર નેટ વ્યાજ માર્જિન અને અનુકૂળ સંપત્તિ ગુણવત્તા પ્રવૃત્તિઓના આધાર પર ઊંચા ગયા. ખાસ કરીને પીએસયુ બેંકોએ ખાનગી સમકક્ષોની તુલનામાં તુલનાત્મક રીતે આકર્ષક મૂલ્યાંકનના કારણે પ્રવાહોને આકર્ષિત કરવાનું ચાલુ રાખ્યું, જ્યારે ભારતના સ્થાનિક વૃદ્ધિ ચક્રમાં વધતી આત્મવિશ્વાસે નાણાંકીય ક્ષેત્રમાં સતત ખરીદીને સમર્થન આપ્યું.

ફાર્મા અને આરોગ્ય: નિકાસ-કેન્દ્રિત ફાર્મા કંપનીઓને યુએસ જનરલ્સના ભાવમાં સુધારો અને સ્થિર સ્થાનિક માંગનો લાભ મળ્યો. આ ક્ષેત્રે રોકાણકારોએ ચક્રવાતી જોખમને સ્થિર આવકના ક્ષેત્રો સાથે સંતુલિત કરતા રક્ષણાત્મક આશ્રય તરીકે પણ સેવા આપી.

ઓટો: ઓટો શેરો સ્વસ્થ તહેવાર સીઝન ડિલિવરીઓ, મજબૂત એસયુવી વેચાણ, પ્રીમિયમાઇઝેશન અને પ્રવેશ સ્તરના બે-ચક્રમાં વહેલી પુનઃપ્રાપ્તિના સંકેતો પર વધ્યા. કાચા માલના દબાણમાં ઘટાડો અને સ્થિર વ્યાજ દરની આશાઓએ સુધારેલી કમાણીની દૃષ્ટિમાં વધારો કર્યો.

અવરોધિત ક્ષેત્રો

એફએમસિજીએ: મુખ્ય વસ્તુઓમાં મૌન વોલ્યુમ વૃદ્ધિ અને પ્રીમિયમ ઉપભોગમાં થાકના સંકેતોને કારણે એફએમસિજીએ સ્ટોક્સનું હળવું ડિ-રેટિંગ થયું, ખાસ કરીને તેમના સમૃદ્ધ મૂલ્યાંકનને ધ્યાનમાં રાખતા

રાસાયણિકો: વૈશ્વિક વિશેષ રાસાયણિકોમાં નબળા ભાવ અને ચીન તરફથી ચાલુ પુરવઠાના દબાણોએ પુનઃપ્રાપ્તિની આશાઓને મર્યાદિત કરી, જેના પરિણામે સાવધાનીભર્યું મનોબળ બન્યું.

ગ્રાહક ટકાઉ માલ: તહેવારોના શિખરો પછી વૈકલ્પિક ખર્ચમાં ધીમી ગતિ આવી, જે સફેદ માલ અને ઇલેક્ટ્રોનિક્સની વેચાણને અસર કરે છે. ભાવની સ્પર્ધા અને વધતી ઇન્વેન્ટરી સ્તરો વધુને વધુ પ્રદર્શન પર ભાર મૂકતા હતા.

ધાતુઓ અને માલસામાન: અનિશ્ચિત ચીની માંગ અને બદલાતા વૈશ્વિક ધાતુના ભાવોએ તાજેતરના મજબૂત રેલી પછી નફો બુક કરવાનું પ્રેરિત કર્યું.

રિયલ્ટી: રિયલ એસ્ટેટ સ્ટોક્સમાં સુધારો થયો કારણ કે રોકાણકારોએ તીવ્ર વધારાના પછી નફો બુક કર્યો.

મિડિયા: મિડિયા શેરોએ ઘટતા જાહેરાત આવક અને ડિજિટલ વિક્ષેપ જેવા ઢાંચાકીય પડકારોનો સામનો કર્યો.

નવેમ્બર 2025ના ટોપ ગેઇનર્સ

થંગામયિલ જ્વેલરી લિમિટેડ

એક ઉત્તમ પ્રદર્શનકાર, થંગામયિલે મજબૂત Q2 પરિણામો પર 45% ની નજીક આવક વૃદ્ધિ અને નફામાં તીવ્ર ફેરફાર નોંધાવતા ઉછાળો આપ્યો. સુધરેલા માર્જિન, તામિલનાડુ અને મેટ્રોમાં આક્રમક સ્ટોર વિસ્તરણની યોજનાઓ અને તહેવારોની મોસમની માંગે મૂલ્યાંકન પુનઃમૂલ્યાંકન તરફ દોરી ગયું. કંપની રિટેલ જ્વેલરી ક્ષેત્રમાં કાર્યરત છે જેમાં મજબૂત પ્રાદેશિક ઉપસ્થિતિ અને વધતી સંસ્થાગત પદચિહ્ન છે.

ક્યુપિડ લિમિટેડ

ક્યુપિડને સ્થાનિક અને આંતરરાષ્ટ્રીય એજન્સીઓ માટે ગર્ભનિર્વાણ ઉત્પાદનમાં તેની વિશિષ્ટ ભૂમિકા પરથી લાભ થાય છે. સરકારના ઓર્ડરો અને આંતરરાષ્ટ્રીય ટેન્ડરોને લઈને આશાવાદ, સાથે જ ક્ષમતા વિસ્તરણની દૃષ્ટિ, મજબૂત મોમેન્ટમ ખરીદીને પ્રેરિત કરે છે. આ પગલું અગાઉની અણસાધારણ કામગીરી પછીની પુનઃપ્રાપ્તિ રેલીને પણ પ્રતિબિંબિત કરે છે.

લુમક્સ ઓટો ટેકનોલોજીજ લિમિટેડ

લાઇટિંગ સિસ્ટમ્સ અને ઘટકો પુરવઠા કરતી એક ઓટો એન્કિલરી મેજર, લુમેક્સે સ્થિર માંગના દૃષ્ટિકોણ, મજબૂત પીવી વેચાણ અને પ્રીમિયમાઇઝેશનના પ્રવાહો પર ઉછાળો આપ્યો. સુધરેલા માર્જિન અને સંસ્થાગત ખરીદી એ પુનઃમૂલ્યાંકનના પ્રવાહને સમર્થન આપ્યું.

એલજી બાલકૃષ્ણન અને ભાઈઓ લિમિટેડ

રોલોન ઓટો ચેઇન્સ માટે જાણીતી કંપનીએ ઓટો માંગમાં સતત વૃદ્ધિ અને મજબૂત કાર્યક્ષમતા કારણે નવી શક્તિનો અનુભવ કર્યો. સકારાત્મક વ્યવસ્થાપન ટિપ્પણીઓ અને ટેકનિકલ બ્રેકઆઉટે રેલીને વધુ પ્રોત્સાહન આપ્યું.

પર્લ ગ્લોબલ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ

વિશ્વભરમાં વિવિધતા ધરાવતા પરिधान નિકાસક, પર્લ ગ્લોબલને H1FY26 આવક વૃદ્ધિમાં સુધારો થયો અને રૂ. 250 કરોડના વિસ્તરણના મૂડી ખર્ચ માટેની યોજના બનાવવામાં આવી, જે લાંબા ગાળાના કમાણીની દૃષ્ટિમાં સુધારો કરે છે.

નવેમ્બર 2025 ના ટોપ લૂઝર્સ

એલિટેકોન ઇન્ટરનેશનલ લિમિટેડ

તીવ્ર પૂર્વ રન-અપ પછી, શેરે ભારે સુધારો કર્યો કારણ કે મૂલ્યાંકન મૂળભૂત તત્વોને આગળ વધ્યું. રોકાણકારોએ તાજા ટ્રિગરની અછત વચ્ચે નફો બુક કર્યો અને વધુ સ્થિર નામો તરફ ફેરવાયા.

ટ્રાન્સફોર્મર્સ અને રેક્ટિફાયર્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડ 

દીર્ઘકાળીન વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ હોવા છતાં, ઓર્ડર દૃષ્ટિ, ટકાઉપણું અને ક્ષેત્ર-સ્તરીય ધીમા પડવાના ભયને કારણે શેર દબાણમાં રહ્યો.

જય બાલાજી ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ

દુર્બળ ત્રિમાસિક પરિણામો, ઘટતા માર્જિન અને પ્રમોટર પલેજિંગને લઈને ચિંતાઓએ મહત્વપૂર્ણ અણફળ આપ્યું.

ક્વોલિટી પાવર ઇલેક્ટ્રિકલ સાધનો લિમિટેડ

આ શક્તિ મૂડી માલના ખેલાડીમાં ઓર્ડર જાહેરાતોની અછત અને મૂલ્યાંકન થાકે વેચાણ શરૂ કર્યું.

ભારતનું વ્હર્પૂલ લિમિટેડ 

પ્રમોટર બ્લોક ડીલ્સમાં છૂટક અને ધીમી ગ્રાહક માંગ પુનઃપ્રાપ્તિ વચ્ચે ક્વાર્ટર 2 ની નબળી કામગીરીને કારણે શેરને અસર થઈ.

સેક્ટર સ્ટોક લિંકેજ: આ ચળવળ શું સંકેત આપે છે

સેક્ટરના પ્રવૃત્તિઓ અને સ્ટોકની કામગીરી વચ્ચેની પરસ્પર ક્રિયા ઘણા મુખ્ય洞察ો પ્રગટ કરે છે:

• જ્વેલરી, ઓટો સહાયક અને ટેક્સટાઇલ્સને તહેવારના પવન અને નિકાસ પુનઃપ્રાપ્તિનો લાભ મળ્યો.
• ફાઇનાન્સ અને આઈટી બંધારણની શક્તિ અને આવકની સ્થિરતાના કારણે સતત શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરનાર રહ્યા.
• ગ્રાહક અને માલસામાન સાથે જોડાયેલા ક્ષેત્રોએ અગાઉની રેલી પછી નફો બુકિંગ કર્યું, જે ગરમ થયેલા વિભાગોમાં મૂલ્યાંકન સંવેદનશીલતાને દર્શાવે છે.

હિતાવહ રીતે, જ્યારે હેડલાઇન સૂચકાંકો નવા ઊંચાઈઓને પહોંચી ગયા, ત્યારે 80% થી વધુ શેર તેમના 52-સપ્તાહના શિખરોની નીચે રહે છે, જે સપાટી-સ્તરના આશાવાદની નીચે મહત્વપૂર્ણ વિભાજનને દર્શાવે છે.

નિવેશનો સારાંશ: માત્ર રેલી નહીં, પરંતુ ફેરફાર

નવેમ્બર 2025 એ એક સમાન બજાર ઉછાળો આપ્યો નથી; તેના બદલે, તે ક્ષેત્ર રોટેશન, આવકની દૃષ્ટિ અને મૂલ્યાંકન શિસ્ત દ્વારા ચલાવવામાં આવેલા પસંદગીય રેલીને પ્રતિબિંબિત કરે છે. રોકાણકારોએ મજબૂત આવકની સ્પષ્ટતા આપતી કંપનીઓને પુરસ્કૃત કર્યું અને તે કંપનીઓને દંડિત કર્યું જ્યાં ભાવ મૂળભૂત બાબતોની સામે આગળ વધ્યા હતા.

પોર્ટફોલિયો નિર્માણ માટે, આ તબક્કો જરૂરિયાતને મજબૂત બનાવે છે:

• સંતુલિત ક્ષેત્રનો સંપર્ક
• આવકની દૃષ્ટિ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો
• અતિશય મૂલ્યાંકન ઝોનથી દૂર રહેવું
• પ્રવૃત્તિની પુષ્ટિ સાથે પસંદગીયુક્ત સ્ટોક પસંદગી

જ્યારે બજારો વર્ષના અંતિમ તબક્કામાં રેકોર્ડ ઉંચાઈઓ પર પ્રવેશ કરે છે, ત્યારે સ્માર્ટ વ્યૂહરચના અંધાધુંધ મોમેન્ટમનો પીછો કરવામાં નથી, પરંતુ એવા ક્ષેત્રો સાથે પોર્ટફોલિયોને સમન્વયિત કરવામાં છે જે મજબૂત બંધારણની માંગ અને વ્યવસ્થિત મૂલ્યાંકન દર્શાવે છે.

અસ્વીકૃતિ: આ લેખ માત્ર માહિતી માટે છે અને રોકાણની સલાહ નથી.