भारतीय समभाग बाजारांनी नोव्हेंबर 2025 मध्ये मजबूत कामगिरी केली, ज्यामध्ये निफ्टीने 14 महिन्यांच्या दीर्घ संकुचनाच्या टप्प्यानंतर नवीन सर्वकालीन उच्चांक गाठले. या वाढीला जागतिक भावना सुधारण्यास, अमेरिका-भारत व्यापार कराराबद्दलच्या आशावादास, Q2 कमाईतील स्थिरतेस आणि FII प्रवाहांच्या स्पष्ट पुनरागमनास आधार मिळाला. या नव्या गतीने विविध क्षेत्रांमध्ये व्यापक हालचाल झाली, तरीही लाभ एकसारखे नव्हते. बाजाराच्या काही निवडक खुणांनी मजबूत वाढीचा अनुभव घेतला, तर इतरांनी मूल्यांकन पुन्हा सेट करण्यामुळे, नफा बुकिंगमुळे आणि क्षेत्र-विशिष्ट चिंतांमुळे तीव्र सुधारणा पाहिली.
नोव्हेंबरच्या बाजारातील हालचालींचा खरा अनुभव घेण्यासाठी, आम्ही क्षेत्रीय कार्यक्षमता आणि स्टॉक-विशिष्ट हालचालींचा अभ्यास केला, फक्त 5,000 कोटी रुपयांपेक्षा जास्त बाजार भांडवल असलेल्या कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करून विश्लेषणाला अर्थपूर्ण, तरल नावांवर केंद्रित ठेवले.
क्षेत्र प्रदर्शन: पैसे कुठे आले आणि कुठे कमी झाले
|
सूची |
31-ऑक्टोबर-25 |
२७-नोव्ह-२५ |
परतावा (%) |
|
निफ्टी आयटी |
35,712.35 |
37,446.30 |
4.86 |
|
निफ्टी PSU बँक |
8,184.35 |
8,502.10 |
3.88 |
|
निफ्टी बँक |
57,776.35 |
59,737.30 |
3.39 |
|
निफ्टी फार्मा |
22,175.40 |
22,863.00 |
3.1 |
|
निफ्टी वित्तीय सेवा |
27,138.85 |
27,946.20 |
2.97 |
|
निफ्टी ऑटो |
26,809.85 |
27,603.65 |
2.96 |
|
निफ्टी प्रायव्हेट बँक |
28,050.65 |
28,792.05 |
2.64 |
|
निफ्टी हेल्थकेअर |
14,693.30 |
14,949.35 |
1.74 |
|
निफ्टी ऑईल आणि गॅस |
11,990.25 |
12,118.25 |
1.07 |
|
निफ्टी एफएमसीजी |
56,208.50 |
55,470.55 |
-1.31 |
|
निफ्टी केमिकल्स |
29,182.31 |
28,771.55 |
-1.41 |
|
निफ्टी उपभोक्ता टिकाऊ वस्तू |
38,615.10 |
37,848.90 |
-1.98 |
|
निफ्टी कमोडिटीज |
9,408.05 |
9,218.55 |
-2.01 |
|
निफ्टी मेटल |
10,612.15 |
10,273.75 |
-3.19 |
|
निफ्टी रिअल्टी |
947.55 |
904.9 |
-4.5 |
|
निफ्टी मीडिया |
1,538.35 |
1,460.20 |
-5.08 |
उत्कृष्ट कामगिरी करणारे क्षेत्र
निफ्टी आयटी: आयटी हा सर्वोच्च कार्यक्षम क्षेत्र म्हणून उभा राहिला, ज्यामुळे त्याच्या संरक्षणात्मक प्रोफाइल आणि स्थिर डॉलर-संबंधित महसुलाचा फायदा झाला. स्थिर Q2 कमाई, टिकाऊ करार जिंकणे, आणि जागतिक तंत्रज्ञान खर्चात हळूहळू पुनरुत्थानाची अपेक्षा यामुळे भावना सुधारली. याव्यतिरिक्त, सौम्य जागतिक महागाई आणि संभाव्य व्याज दर कपातीच्या आशा दीर्घकालीन वाढीच्या स्टॉक्ससाठी दृष्टिकोन सुधारित केल्या, ज्यामुळे मोठ्या आयटी नावांना व्यापक अस्थिरतेच्या दरम्यान आकर्षक बनवले.
बँकिंग आणि वित्तीय: निफ्टी बँक, निफ्टी PSU बँक आणि निफ्टी वित्तीय सेवा मजबूत कर्ज वाढ, स्थिर निव्वळ व्याज मार्जिन आणि सौम्य मालमत्ता गुणवत्ता ट्रेंडच्या आधारावर वाढल्या. विशेषतः PSU बँका, खाजगी समकक्षांच्या तुलनेत तुलनेने आकर्षक मूल्यांकनामुळे प्रवाह आकर्षित करत राहिल्या, तर भारताच्या स्थानिक वाढीच्या चक्रातील वाढत्या आत्मविश्वासाने वित्तीय क्षेत्रात सतत खरेदीला पाठिंबा दिला.
फार्मा आणि आरोग्य: निर्यात-केंद्रित फार्मा कंपन्यांना सुधारित यूएस जनरिक्स किंमती आणि स्थिर स्थानिक मागणीचा फायदा झाला. या क्षेत्राने गुंतवणूकदारांनी चक्रात्मक प्रदर्शनास स्थिर कमाईच्या क्षेत्रांसोबत संतुलित करताना एक संरक्षणात्मक आश्रय म्हणूनही काम केले.
ऑटो: ऑटो स्टॉक्सने चांगल्या सणाच्या हंगामातील वितरण, मजबूत SUV विक्री, प्रीमियमायझेशन आणि प्रवेश स्तराच्या दुचाकींच्या प्रारंभिक पुनर्प्राप्तीच्या चिन्हांमुळे वाढ केली. कमी झालेल्या कच्च्या मालाच्या दबावामुळे आणि स्थिर व्याज दरांच्या आशा यामुळे सुधारित कमाईच्या दृश्यतेत वाढ झाली.
अवशिष्ट कामगिरी करणारे क्षेत्र
FMCG: मुख्य वस्त्रांमध्ये कमी प्रमाणात वाढ आणि प्रीमियम उपभोगात थकवा दर्शविणारे संकेत यामुळे FMCG स्टॉक्सचे थोडे कमी मूल्यांकन झाले, विशेषतः त्यांच्या उच्च मूल्यांकनामुळे
रासायनिक पदार्थ: जागतिक विशेष रासायनिक पदार्थांमध्ये कमी किंमती आणि चीनकडून सतत पुरवठा दबावामुळे पुनर्प्राप्तीच्या आशा मर्यादित झाल्या, ज्यामुळे सावध भावना निर्माण झाली.
उपभोक्ता टिकाऊ वस्तू: सणांच्या शिखरानंतर ऐच्छिक खर्च कमी झाला, ज्यामुळे पांढऱ्या वस्तू आणि इलेक्ट्रॉनिक्सच्या विक्रीवर परिणाम झाला. किंमतींच्या स्पर्धा आणि वाढत्या इन्व्हेंटरी पातळ्यांनी कामगिरीवर आणखी परिणाम केला.
धातू आणि वस्तू: अनिश्चित चीनी मागणी आणि चढ-उतार करणाऱ्या जागतिक धातूंच्या किमतींमुळे अलीकडील मजबूत वाढीनंतर नफा बुकिंगला सुरुवात झाली.
रिअल्टी: गुंतवणूकदारांनी तीव्र वाढीनंतर नफा बुक केल्यामुळे रिअल इस्टेट स्टॉक्समध्ये सुधारणा झाली.
मीडिया: मीडिया स्टॉक्सना कमी होत असलेल्या जाहिरात महसुला आणि डिजिटल विघटनासारख्या संरचनात्मक आव्हानांचा सामना करावा लागला.
नोव्हेंबर 2025 चे सर्वोच्च लाभार्थी
|
कंपनी |
सुरूवात (31 ऑक्टोबर) |
समाप्त (27 नोव्हेंबर) |
परतावा (%) |
मार्केट कॅप (₹ ) |
|
थांगामयिल ज्वेलरी लिमिटेड. |
2,169.45 |
3,230.4 |
48.9 |
9,980 |
|
क्युपिड लिमिटेड. |
233.5 |
328.1 |
40.51 |
9,004 |
|
लुमॅक्स ऑटो टेक्नोलॉजीज लिमिटेड |
1,131.65 |
1,498.1 |
32.38 |
9,574 |
|
एलजी बालकृष्णन आणि बंधू लिमिटेड. |
1,418.25 |
1,850.35 |
30.46 |
5,939 |
|
पर्ल ग्लोबल इंडस्ट्रीज लिमिटेड |
1,314.3 |
1,688.9 |
28.5 |
7,908 |
थांगामयिल ज्वेलरी लिमिटेड.
एक उत्कृष्ट प्रदर्शन करणारा, थांगामयिलने मजबूत Q2 परिणामांवर आधारित जवळजवळ 45% महसूल वाढ आणि नफ्यात तीव्र उलटफेर दर्शविताना वाढ केली. सुधारित मार्जिन, तमिळनाडू आणि महानगरांमध्ये आक्रमक स्टोअर विस्तार योजना आणि सणासुदीच्या मागणीमुळे मूल्यांकन पुन्हा ठरवण्यात आले. कंपनी किरकोळ दागिन्यांच्या क्षेत्रात कार्यरत आहे ज्यामध्ये मजबूत प्रादेशिक उपस्थिती आणि वाढती संघटित पायाभूत सुविधा आहे.
क्युपिड लिमिटेड.
क्यूपिडला देशांतर्गत आणि आंतरराष्ट्रीय एजन्सींसाठी गर्भनिरोधक उत्पादनामध्ये त्याच्या विशेष भूमिकेमुळे लाभ होतो. सरकारी ऑर्डर आणि आंतरराष्ट्रीय टेंडरच्या आसपासच्या आशावादाने, तसेच क्षमता विस्ताराच्या दृश्यतेने, मजबूत गती खरेदीला चालना दिली. हा बदल पूर्वीच्या कमी कामगिरीनंतरच्या पुनर्प्राप्तीच्या रॅलीचे प्रतिबिंबित करतो.
लुमॅक्स ऑटो टेक्नोलॉजीज लिमिटेड
एक ऑटो अँसिलियरी प्रमुख जो प्रकाश प्रणाली आणि घटक पुरवतो, लुमॅक्सने स्थिर मागणीच्या दृष्टिकोनावर, मजबूत पीव्ही विक्री आणि प्रीमियमायझेशन ट्रेंडवर जोरदार वाढ केली. सुधारित मार्जिन आणि संस्थात्मक खरेदीने पुनर्मूल्यांकन ट्रेंडला समर्थन दिले.
एलजी बालकृष्णन आणि बंधू लिमिटेड.
रोलोन ऑटो चेनसाठी प्रसिद्ध असलेल्या कंपनीने ऑटो मागणीमध्ये सातत्याने वाढ आणि मजबूत कार्यात्मक कार्यक्षमता यामुळे नव्याने ताकद अनुभवली. सकारात्मक व्यवस्थापन टिप्पण्या आणि तांत्रिक ब्रेकआउटने रॅलीला अधिक गती दिली.
पर्ल ग्लोबल इंडस्ट्रीज लिमिटेड
विविध जागतिक उपस्थिती असलेला कपड्यांचा निर्यातदार, पर्ल ग्लोबलने H1FY26 महसूल वाढीत सुधारणा केली आणि 250 कोटी रुपयांच्या विस्तार भांडवली खर्चाची योजना आखली, ज्यामुळे दीर्घकालीन कमाईची स्पष्टता सुधारली आहे.
नोव्हेंबर 2025 चे सर्वात मोठे तोटे
|
कंपनी |
सुरूवात (31 ऑक्टोबर) |
समाप्त (27 नोव्हेंबर) |
परतावा (%) |
मार्केट कॅप (₹ ) |
|
एलिटेकॉन इंटरनॅशनल लिमिटेड. |
148.7 |
90.2 |
-39.34 |
16,710 |
|
ट्रान्सफॉर्मर्स आणि रेक्टिफायर्स (इंडिया) लिमिटेड |
445.4 |
283.6 |
-36.32 |
8,585 |
|
जय बालाजी इंडस्ट्रीज लिमिटेड. |
94.97 |
68.65 |
-27.71 |
6,090 |
|
क्वालिटी पॉवर इलेक्ट्रिकल उपकरणे लिमिटेड. |
1017.05 |
739.7 |
-27.27 |
5,599 |
|
व्हर्लपूल ऑफ इंडिया लिमिटेड |
1,396.85 |
1,063.85 |
-23.83 |
14,930 |
एलिटेकॉन इंटरनॅशनल लिमिटेड.
तीव्र आधीच्या वाढीनंतर, स्टॉकने मोठ्या प्रमाणात सुधारणा केली कारण मूल्यांकनांनी मूलभूत गोष्टींना मागे टाकले. गुंतवणूकदारांनी नवीन ट्रिगर्सच्या अभावात नफा बुक केला आणि अधिक स्थिर नावांकडे वळले.
ट्रान्सफॉर्मर्स आणि रेक्टिफायर्स (इंडिया) लिमिटेड
दीर्घकालीन वाढीच्या संभावनांवर असूनही, ऑर्डर दृश्यमानता, टिकाऊपणा आणि क्षेत्र-स्तरीय मंदीच्या चिंतेमुळे स्टॉकवर दबाव राहिला.
जय बालाजी इंडस्ट्रीज लिमिटेड.
कमजोर तिमाही परिणाम, कमी होत असलेल्या मार्जिन आणि प्रमोटरच्या वचनबद्धतेबद्दलच्या चिंतांनी महत्त्वपूर्ण कमी कामगिरीला कारणीभूत ठरले.
क्वालिटी पॉवर इलेक्ट्रिकल उपकरणे लिमिटेड.
आदेशांच्या घोषणांची कमतरता आणि मूल्यांकनाची थकवा यामुळे या पॉवर कॅपिटल गुड्स खेळाडूमध्ये विक्री सुरू झाली.
व्हर्लपूल ऑफ इंडिया लिमिटेड
प्रमोटर ब्लॉक डील्समध्ये सवलतींवर आणि कमी Q2 कामगिरीमुळे स्टॉकवर परिणाम झाला, कारण ग्राहकांच्या मागणीच्या पुनर्प्राप्तीमध्ये मंदी आहे.
क्षेत्र स्टॉक लिंकज: या हालचालीचा अर्थ काय
क्षेत्रातील ट्रेंड आणि स्टॉक प्रदर्शन यांच्यातील परस्परसंवाद अनेक महत्त्वाच्या अंतर्दृष्टींना उघड करतो:
- गहनों, ऑटो सहाय्यक आणि वस्त्र उद्योगाला सणाच्या अनुकूल वाऱ्यांचा आणि निर्यातीच्या पुनर्प्राप्तीचा फायदा झाला.
- आर्थिक आणि आयटी क्षेत्रे संरचनात्मक ताकद आणि कमाईच्या स्थिरतेमुळे सतत उत्कृष्ट कामगिरी करणारी राहिली.
- ग्राहक आणि वस्तू-संबंधित क्षेत्रांनी मागील वाढीनंतर नफा बुकिंग केले, ज्यामुळे गरम झालेल्या विभागांमध्ये मूल्यांकन संवेदनशीलतेवर प्रकाश पडला.
रंजक म्हणजे, जरी मुख्य निर्देशांक नवीन उच्चांक गाठत असले तरी, 80% पेक्षा जास्त स्टॉक्स त्यांच्या 52 आठवड्यांच्या उच्चांकांखाली राहतात, ज्यामुळे पृष्ठभागाच्या आशावादाच्या खाली महत्त्वाची भिन्नता स्पष्ट होते.
गुंतवणूक निष्कर्ष: फक्त एक रॅली नाही, तर एक फिरवणूक आहे
नोव्हेंबर 2025 ने एकसारखा बाजार वाढ दिला नाही; त्याऐवजी, हे क्षेत्र बदल, कमाईची स्पष्टता आणि मूल्यांकन शिस्त यांद्वारे चालित एक निवडक रॅली दर्शवित आहे. गुंतवणूकदारांनी मजबूत कमाईची स्पष्टता देणाऱ्या कंपन्यांना बक्षिसे दिली आणि ज्या कंपन्यांचे मूल्यांकन मूलभूत गोष्टींपेक्षा पुढे गेले त्या कंपन्यांना शिक्षा दिली.
पोर्टफोलिओ बांधणीसाठी, हा टप्पा आवश्यकतेला बळकटी देतो:
- संतुलित क्षेत्र प्रदर्शन
- कमाईच्या दृश्यमानतेवर लक्ष केंद्रित करा
- अत्यधिक मूल्यांकन क्षेत्रांचा टाळावा
- ट्रेंड पुष्टीसह निवडक स्टॉक निवड
जसे बाजार वर्षाच्या अंतिम टप्प्यात रेकॉर्ड उच्चांवर प्रवेश करतात, तसंच चांगली रणनीती म्हणजे अंधपणे गतीचा पाठलाग करण्याऐवजी मजबूत संरचनात्मक मागणी आणि व्यवस्थापनीय मूल्यांकन दर्शवणाऱ्या क्षेत्रांसोबत पोर्टफोलिओस सुसंगत करणे.
अस्वीकृती: हा लेख माहितीच्या उद्देशासाठीच आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही.
1986 पासून गुंतवणूकदारांना सशक्त करणे, एक SEBI-नोंदणीकृत प्राधिकरण
दलाल स्ट्रीट गुंतवणूक जर्नल
नोव्हेंबर 2025: कारवाई कुठे झाली; क्षेत्रीय प्रवृत्ती आणि स्टॉक-स्तरावरील विजेते व पराभूत यांचे एकत्रित चित्र