SIP કેલ્ક્યુલેટરનો ભેદ ઉકેલવો: વાસ્તવિક પરત અંદાજોથી કેમ અલગ પડે છે

સિસ્ટેમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (SIPs) મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટેની સૌથી પસંદગીની રીતોમાંથી એક બની ગઈ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તમને નિયમિત રીતે નિશ્ચિત રકમ રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે, જ્યારે રૂપિયા-લાગત સરેરાશનો લાભ લેતા, તમારી રોકાણ યાત્રામાં શિસ્તમાં રહેવું સરળ બનાવે છે.

પરંતુ અહીં એક પ્રશ્ન છે: શું તમે ક્યારેય ઓનલાઇન SIP કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કર્યો છે જેથી તમે અંદાજ લગાવી શકો કે તમે સમય સાથે કેટલું ધન બનાવશો? જો હા, તો તમે કેટલા ખાતરીથી કહી શકો છો કે દર્શાવેલ આંકડા ચોક્કસ છે જે તમને તમારા રોકાણ સમયગાળા પૂરો થવા પર મળશે?

સત્ય એ છે કે, SIP કેલ્ક્યુલેટર્સ ધારણાઓ પર આધારિત છે - મુખ્યત્વે સતત વૃદ્ધિ અને નિશ્ચિત વળતરો - જે બજારો કેવી રીતે વર્તે છે તે દર્શાવતું નથી. શેરબજાર અણધાર્ય છે, અને વળતરો મહિને મહિને બદલાય છે. આ બ્લોગમાં, અમે સમજાવશું કે SIP કેલ્ક્યુલેટર્સ ખરેખર કેવી રીતે કાર્ય કરે છે, તેમનો પદ્ધતિ બજાર કેવી રીતે વળતરો ઉત્પન્ન કરે છે તેમાંથી કેવી રીતે અલગ છે, અને પરિણામોને અંદાજિત પ્રોજેક્શન તરીકે કેમ જોવું જોઈએ, ન કે ખાતરીશુદ્ધ પરિણામ તરીકે.

SIP કેલ્ક્યુલેટર શું છે?

A SIP કેલ્ક્યુલેટર એ એક સાધન છે જે રોકાણકારોને તેમના મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કરવામાં આવેલા રોકાણોના સંભવિત વળતરનો અંદાજ લગાવવા માટે મદદ કરે છે જે સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIPs) દ્વારા કરવામાં આવે છે. SIPsમાં નિયમિત રીતે, સામાન્ય રીતે માસિક, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નિશ્ચિત રકમનું રોકાણ કરવું સામેલ છે. આ પદ્ધતિએ મિલેનિયલ્સમાં સમય સાથે ધન બનાવવાની સરળ રીત તરીકે લોકપ્રિયતા મેળવી છે.

કૅલ્ક્યુલેટર રોકાણકારને તેમના માસિક SIP પરથી અપેક્ષિત પરિપક્વતા રકમનો અંદાજ આપે છે, જે અનુમાનિત વાર્ષિક વળતર પર આધારિત છે. જોકે, વાસ્તવિક વળતર મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કામગીરી, એક્ઝિટ લોડ અને ખર્ચના પ્રમાણો જેવા તત્વો પર આધાર રાખીને બદલાઈ શકે છે, જે કૅલ્ક્યુલેટરના અંદાજમાં સામેલ નથી.

SIP કેલ્ક્યુલેટરનો ખંડન

અમે આને કેટલાક સંખ્યાઓ સાથે સમજશું. મહિને રૂ. 10,000ની રોકાણ અને વર્ષે 10 ટકા વૃદ્ધિ સાથેના એક વર્ષ માટેના SIP હિસાબોની આ કોષ્ટકને જુઓ. ઉપરાંત, અમે દર મહિને રોકાણ કેટલાયે વધે છે તે દરની ગણતરી કરી છે, જે વાર્ષિક દરને 12 મહિના દ્વારા વહેંચીને મેળવવામાં આવ્યો છે. આનો અર્થ એ છે કે વૃદ્ધિ દર મહિને 0.83 ટકા સમાન છે. આગળના કૉલમોમાં વૃદ્ધિ પછીની કુલ રોકાણની રકમ, વૃદ્ધિની રકમ, અને વૃદ્ધિ સાથેની કુલ રકમ દર્શાવવામાં આવી છે.

ઉપરોક્ત ગણતરી ઑનલાઇન SIP કેલ્ક્યુલેટર્સ સાથે એકદમ સમાન છે.

હવે અહીં વળાંક આવે છે, વૃદ્ધિ કૉલમને જાણબૂજીને લાલ રંગે ચિહ્નિત કરવામાં આવ્યું છે જેથી તમે જોઈ શકો કે અહીં અમે દરેક વખતે 0.83 ટકા વૃદ્ધિ દર માન્યો છે. અહીં પ્રશ્ન ઉઠે છે: શું બજાર અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દરેક મહિને સમાન વળતર આપી રહ્યું છે?

જવાબ "ના" છે કારણ કે શેરબજારમાં દરેક વખતે સમાન વળતર નથી મળતું; તે સંપૂર્ણપણે અનુમાનિત નથી.

ચાલો 2022, 2023 અને 2024ના નિફ્ટી 50ના વળતરનો ઉપયોગ કરીને એક વાસ્તવિક સમયના દ્રશ્યનું વિશ્લેષણ કરીએ.

નીચે આપેલ કોષ્ટકમાં, વૃદ્ધિ દર (હરિયાળી કૉલમ) જે અમે માસિક આધાર પર ધરાવીએ છીએ તે 2022માં નિફ્ટી 50 સૂચકાંક દ્વારા નોંધાયેલા વાસ્તવિક વળતર છે, અને આ રીતે વાસ્તવિક સમયના વળતર દેખાય છે - આમાં ફેરફાર થાય છે. જ્યારે તમને વળતર મળે છે, ત્યારે આ રીતે ગણવામાં આવે છે.

હવે, ઉપરના બંને કોષ્ટકોનું વિશ્લેષણ કરતાં, તમે ધારણા અને SIP માં વાસ્તવિક વળતર વચ્ચેનો તફાવત જોઈ શકો છો.

અહીં એક વધુ રસપ્રદ અવલોકન છે. જ્યારે અમે છેલ્લા વર્ષમાં બંને કેસ માટે મહિના-દ્વારા સંખ્યાઓની તુલના કરીએ છીએ, ત્યારે કુલ રોકાણ મૂલ્ય થોડી વધુ છે Rs 1.26 લાખ, સાથે જ એક નમ્ર તફાવત છેરૂ. 638. 

આપણે 10 ટકા વાર્ષિક વળતર માન્યતા રાખતા હતા જ્યારે SIP રકમની ગણતરી કરી રહ્યા હતા, ત્યારે 2022 માટેનો વાસ્તવિક વાર્ષિક નિફ્ટી વળતર માત્ર 4.33 ટકા હતો - છતાં અંતિમ રોકાણ મૂલ્ય લગભગ સમાન આવે છે. આ રોકાણકારો માટે એક મહત્વપૂર્ણ પ્રશ્ન ઊભો કરે છે: શું આનો અર્થ એ છે કે SIP કેલ્ક્યુલેટર્સ ભ્રમિત કરે છે અથવા તો ફ્રોડ છે??

જો આપણે વાસ્તવિક વિશ્વના વળતર વિશે વાત કરીએ, તો તેને SIP કેલ્ક્યુલેટર વળતર સાથે તુલના કરવાથી તફાવત દેખાશે. ભવિષ્યના વળતરનો ચોક્કસ અંદાજ લગાવવાનો વિશ્વમાં કોઈ પદ્ધતિ નથી. તેથી, SIP કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કરતી વખતે, તમને સતત વળતર માનવું જોઈએ. ઉદાહરણ તરીકે, જો કેલ્ક્યુલેટર 10 ટકા વાર્ષિક વળતર દર્શાવે છે, તો તેનો અર્થ 0.83 ટકા માસિક વળતર છે. તમે અથવા કોઈપણ રોકાણકાર માસિક વળતર ચોક્કસ રીતે આગાહી કરી શકતા નથી.

સિપ કેલ્ક્યુલેટર્સ વાસ્તવિક બજાર આધારિત ગણતરીઓથી કેવી રીતે અલગ છે તે વધુ સારી રીતે સમજવા માટે, ચાલો જોઈએ કે 2023 અને 2024 દરમિયાન વાસ્તવિક નિફ્ટી 50 માસિક વળતરનો ઉપયોગ કરીને સમાન રૂ. 10,000 માસિક સિપ કેવી રીતે કાર્યરત થઈ હોત..

ચાલો વર્ષ 2023 પર એક નજર કરીએ:

અહીં, કેટલાક મહિના નકારાત્મક વૃદ્ધિ દર્શાવ્યા હોવા છતાં, છેલ્લા બે મહિના ઉચ્ચ સકારાત્મક વળતર આપવાના કારણે કુલ વાર્ષિક વૃદ્ધિ મજબૂત હતી. અંતિમ SIP મૂલ્ય રૂ. 1,40,005 હતું જ્યારે કુલ રોકાણ રૂ. 1,20,000 હતું - જેના પરિણામે રૂ. 20,005 નો નફો થયો.

જો તમે 10 ટકા વૃદ્ધિ માનતા એક SIP કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કર્યો, તો તમારી અપેક્ષિત પરિપક્વતા લગભગ રૂ. 1,26,703 આસપાસ હશે (જેમ કે પ્રથમ ઉદાહરણમાં જોવા મળ્યું). અહીં વાસ્તવિક બજાર-લિંક કરેલા વળતર ઘણું વધુ છે કારણ કે 2023માં કુલ બજારની કામગીરી વધુ મજબૂત હતી.

ચાલો વર્ષ 2024 પર એક નજર કરીએ:

મધ્યમ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર 8.75 ટકા હોવા છતાં, 2024 માટેની SIP પરિપક્વતા રૂ. 1,21,400 હતી, જે 10 ટકા વાર્ષિક SIP કેલ્ક્યુલેટર દ્વારા અનુમાનિત (રૂ. 1,26,703) કરતાં ઓછી હતી. વાર્ષિક વળતર 8.75 ટકા હતું - જે 10 ટકા ના આધાર કેસ કરતાં લગભગ 1.25 ટકા ઓછું છે - કુલ રોકાણનો તફાવત રૂ. 5,303 હતો. 

આ વિશાળ તફાવત એ કારણે થયો કે વર્ષના છેલ્લા ત્રણ મહિને નબળા વળતર નોંધાયા, જેના કારણે કુલ SIP મૂલ્ય નીચે આવ્યું. જો તે મહિને સકારાત્મક પ્રદર્શન દર્શાવ્યું હોત, તો પરિપક્વતા મૂલ્ય આધાર કેસ (10 ટકા) કરતા વધુ હોત. આ દર્શાવે છે કે SIP વળતર માત્ર સરેરાશ વાર્ષિક દર પર આધારિત નથી, પરંતુ વર્ષ દરમિયાન ઊંચા અને નીચા વળતર કેવી રીતે વિતરણ કરવામાં આવે છે તે પર પણ આધાર રાખે છે - તેમનો સમય અંતિમ રોકાણ વૃદ્ધિ પર સીધો પ્રભાવ પાડે છે.

નિષ્કર્ષ

SIP કેલ્ક્યુલેટર્સ ઉપયોગી અંદાજો પ્રદાન કરે છે પરંતુ બજારની અસ્થિરતાના કારણે ભવિષ્યના વળતરોને ચોક્કસ રીતે ભવિષ્યવાણી કરી શકતા નથી. લાંબા ગાળાના રોકાણો પ્રોજેક્શન્સ સાથે વધુ નજીકથી મેળ ખાતા હોઈ શકે છે, પરંતુ રોકાણકારોએ ટૂંકા રોકાણ સમયગાળામાં જોખમો અને અનિશ્ચિતતાઓને ઓળખવા જોઈએ.

કોઈપણ વર્ષમાં કુલ રોકાણ વૃદ્ધિ મહિના દરમિયાન મળતા વળતરો કેવી રીતે વિતરણ કરવામાં આવે છે તે પર આધાર રાખે છે. જો પ્રારંભિક મહિના દરમિયાન વધુ વળતરો થાય છે, તો ફક્ત થોડા SIP કિસ્સાઓને ફાયદો થાય છે, જેના પરિણામે મર્યાદિત કુલ અસર થાય છે. જો કે, જો વર્ષના અંતિમ મહિના દરમિયાન વધુ મજબૂત વળતરો આવે છે, તો કુલ રોકાણ નોંધપાત્ર રીતે વધે છે કારણ કે અગાઉના SIP યોગદાન પહેલેથી જ એકત્રિત થઈ ચૂક્યા છે અને સંકલન અસરનો સંપૂર્ણ ઉપયોગ કરી શકે છે. તેથી, મહિના દરમિયાન મળતા વળતરનો સમય અને પેટર્ન વાસ્તવિક SIP પરિણામને આકાર આપવા માટે મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે, જે SIP કેલ્ક્યુલેટર્સ પકડી શકતા નથી.