SIP कॅलक्युलेटरचे वास्तव: खरे परतावे अंदाजांपेक्षा वेगळे का असतात

सिस्टेमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (SIPs) म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचे सर्वात आवडते मार्ग बनले आहेत. म्युच्युअल फंड तुम्हाला नियमितपणे निश्चित रक्कम गुंतवण्याची परवानगी देतात, ज्यामुळे रुपयाच्या खर्चाच्या सरासरीचा लाभ घेता येतो, ज्यामुळे तुमच्या गुंतवणूक प्रवासात शिस्तीमध्ये राहणे सोपे होते..

पण इथे एक प्रश्न आहे: तुम्ही कधी ऑनलाइन SIP कॅल्क्युलेटरचा वापर करून अंदाज घेतला आहे का की तुम्ही वेळेनुसार किती संपत्ती निर्माण कराल? जर होय, तर तुम्हाला किती खात्री आहे की दर्शवलेले आकडे तुमच्या गुंतवणूक कालावधीच्या समाप्तीला तुम्हाला मिळतील?

सत्य हे आहे की, SIP कॅल्क्युलेटर गृहितकांवर आधारित आहेत - मुख्यतः सातत्यपूर्ण वाढ आणि निश्चित परतावा - जे बाजार कसे वागतात हे दर्शवत नाही. स्टॉक मार्केट अनिश्चित आहे, आणि परतावा महिन्यांनुसार बदलतो. या ब्लॉगमध्ये, आपण पाहू की SIP कॅल्क्युलेटर खरोखर कसे कार्य करतात, त्यांची पद्धत बाजार कसा परतावा निर्माण करतो यापेक्षा कशी भिन्न आहे, आणि का परिणामांना एक अंदाजे प्रक्षिप्त म्हणून पाहिले पाहिजे, हे निश्चित परिणाम म्हणून नाही.

SIP कॅल्क्युलेटर म्हणजे काय?

SIP कॅल्क्युलेटर हा एक साधन आहे जो गुंतवणूकदारांना त्यांच्या म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीवरील संभाव्य परताव्याचा अंदाज लावण्यास मदत करतो, जो प्रणालीबद्ध गुंतवणूक योजनांद्वारे (SIPs) केला जातो. SIPs मध्ये नियमितपणे, सामान्यतः मासिक आधारावर, निश्चित रक्कम गुंतवणूक करणे समाविष्ट आहे, म्युच्युअल फंडांमध्ये. हा पद्धत मिलेनियल्समध्ये लोकप्रियता मिळवली आहे कारण ती वेळोवेळी संपत्ती निर्माण करण्याचा सोयीस्कर मार्ग आहे.

कॅल्क्युलेटर गुंतवणूकदार त्यांच्या मासिक SIP मधून अपेक्षित परिपक्वता रक्कमाचा एक अंदाज प्रदान करतो, जो प्रकल्पित वार्षिक परताव्यावर आधारित आहे. तथापि, वास्तविक परताव्यात भिन्नता असू शकते कारण म्युच्युअल फंडाची कामगिरी, एक्झिट लोड आणि खर्चाचे प्रमाण यांसारख्या घटकांमुळे, जे कॅल्क्युलेटरच्या अंदाजात समाविष्ट केलेले नाहीत.

SIP कॅल्क्युलेटरचे खोटे सिद्ध करणे

आम्ही काही संख्यांसह हे समजून घेऊ. महिन्याला 10,000 रुपये गुंतवणूक आणि वर्षाला 10 टक्के वाढ असलेल्या SIP गणनांसाठी या तक्त्यावर एक नजर टाका. तसेच, आम्ही वार्षिक दर 12 महिन्यांमध्ये विभागून प्रत्येक महिन्यात गुंतवणूक किती वाढते हे देखील गणले आहे. याचा अर्थ वाढ म्हणजे महिन्याला 0.83 टक्के आहे. पुढील स्तंभांमध्ये वाढीनंतर एकूण गुंतवलेली रक्कम, वाढीची रक्कम आणि वाढीसह एकूण रक्कम दर्शविली आहे.

वरील गणना ऑनलाइन SIP कॅल्क्युलेटरसारखीच आहे.

आता येथे वळण येते, वाढीचा स्तंभ उद्देशाने लाल रंगात चिन्हांकित केला आहे, जेणेकरून तुम्हाला दाखवता येईल की येथे आम्ही प्रत्येक वेळी 0.83 टक्के वाढीचा दर गृहीत धरला आहे. येथे प्रश्न उपस्थित होतो: बाजार किंवा म्युच्युअल फंड प्रत्येक महिन्यात समान परतावा देत आहे का?

उत्तर “नाही” आहे कारण स्टॉक मार्केट प्रत्येक वेळी समान परतावा देत नाही; हे पूर्णपणे अनिश्चित आहे.

चला 2022, 2023 आणि 2024 च्या निफ्टी 50 च्या परताव्यांचा वापर करून एक वास्तविक वेळेतील परिस्थितीचे विश्लेषण करूया.

खालील दिलेल्या तक्त्यात, वाढीचा दर (हिरवा स्तंभ) जो आम्हाला मासिक आधारावर मिळतो, तो 2022 मध्ये निफ्टी 50 निर्देशांकाने नोंदवलेले वास्तविक परतावे आहेत, आणि हे रिअल-टाइम परतावे कसे दिसतात - हे चढ-उताराच्या स्वरूपात आहेत. जेव्हा तुम्हाला परतावे मिळतात, तेव्हा हे कसे गणना केले जाते.

आता, वरील दोन्ही तक्ते विश्लेषण करताना, तुम्ही गृहितक आणि SIP मधील वास्तविक परताव्यातील फरक पाहू शकता.

इथे आणखी एक मनोरंजक निरीक्षण आहे. जेव्हा आपण गेल्या वर्षभरातील दोन्ही प्रकरणांसाठी महिन्याच्या महिन्यातील आकडेवारीची तुलना करतो, तेव्हा एकूण गुंतवणूक मूल्य थोडे अधिक म्हणजे १.२६ लाख रुपये आहे, ज्यामध्ये ६३८ रुपयांचा लहान फरक आहे. 

यात आणखी आश्चर्यकारक गोष्ट म्हणजे, जरी आम्ही SIP रक्कम गणना करताना 10 टक्के वार्षिक परतावा गृहीत धरला होता, तरी 2022 साठी वास्तविक वार्षिक निफ्टी यील्ड फक्त 4.33 टक्के होता - तरीही अंतिम गुंतवणूक मूल्य जवळजवळ समान येते. यामुळे गुंतवणूकदारांसाठी एक महत्त्वाचा प्रश्न उभा राहतो: याचा अर्थ SIP कॅल्क्युलेटर गुमराह करणारे किंवा अगदी फसवणूक करणारे आहेत का?

जर आपण वास्तविक जगातील परताव्याबद्दल बोललो, तर त्यांची तुलना SIP कॅल्क्युलेटरच्या परताव्यांशी केल्यास फरक दिसून येईल. भविष्यातील परताव्यांचा अचूक अंदाज लावण्यासाठी जगात कोणतीही पद्धत नाही. त्यामुळे, SIP कॅल्क्युलेटर वापरताना, तुम्हाला स्थिर परताव्यांचा अंदाज घेणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, जर कॅल्क्युलेटर 10 टक्के वार्षिक परतावा दर्शवित असेल, तर याचा अर्थ 0.83 टक्के मासिक परतावा आहे. तुम्ही किंवा कोणताही गुंतवणूकदार मासिक परतावा अचूकपणे भाकीत करू शकत नाही.

संपूर्ण बाजारावर आधारित गणन्यांपासून SIP कॅल्क्युलेटर कसे वेगळे आहेत हे अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी, 2023 आणि 2024 दरम्यान वास्तविक Nifty 50 मासिक परताव्यांचा वापर करून Rs 10,000 च्या मासिक SIP ने कसे प्रदर्शन केले असते हे पाहूया.

आम्ही 2023 वर्षाकडे एक नजर टाकूया:

येथे, काही महिन्यांमध्ये नकारात्मक वाढ दिसून आल्यानंतरही, अंतिम वार्षिक वाढ मजबूत होती कारण मागील दोन महिन्यांनी उच्च सकारात्मक परतावा दिला. अंतिम SIP मूल्य Rs 1,40,005 होते, जे एकूण गुंतवणुकीच्या Rs 1,20,000 च्या तुलनेत आहे - ज्यामुळे Rs 20,005 चा नफा झाला.

जर तुम्ही 10 टक्के वाढ मानून SIP कॅल्क्युलेटरचा वापर केला, तर तुमची अपेक्षित परिपक्वता सुमारे Rs 1,26,703 असेल (पहिल्या उदाहरणात पाहिल्याप्रमाणे). येथे वास्तविक बाजाराशी संबंधित परतावा खूपच जास्त आहे कारण 2023 मध्ये एकूण बाजाराची कामगिरी अधिक मजबूत होती.

चला 2024 वर्षाकडे पाहूया:

8.75 टक्के साध्या वार्षिक वाढीच्या दरानंतर, 2024 साठी SIP चा परिपक्वता Rs 1,21,400 होता, जो 10 टक्के वार्षिक SIP कॅल्क्युलेटरने भाकीत केलेल्या (Rs 1,26,703) पेक्षा कमी आहे. वार्षिक परतावा 8.75 टक्के होता - जो 10 टक्के बेस केसच्या तुलनेत सुमारे 1.25 टक्के कमी आहे - एकूण गुंतवणुकीतील फरक Rs 5,303 होता. 

ही मोठी फरक यामुळे झाला कारण वर्षाच्या शेवटच्या तीन महिन्यांनी कमी परतावा नोंदवला, ज्यामुळे एकूण SIP मूल्य कमी झाले. जर त्या महिन्यांनी सकारात्मक कामगिरी दर्शवली असती, तर परिपक्वता मूल्य बेस केस (10 टक्के) पेक्षा जास्त असते. हे दर्शवते की SIP परतावा फक्त सरासरी वार्षिक दरावर अवलंबून नाही तर वर्षभर उच्च आणि कमी परताव्यांचे वितरण कसे केले जाते यावरही अवलंबून आहे - त्यांचा वेळ अंतिम गुंतवणूक वाढीवर थेट प्रभाव टाकतो.

निष्कर्ष

SIP कॅल्क्युलेटर उपयुक्त अंदाज प्रदान करतात, परंतु बाजारातील अस्थिरतेमुळे भविष्यातील परताव्यांचा अचूक अंदाज लावू शकत नाहीत. दीर्घकालीन गुंतवणुका अंदाजांशी अधिक जवळच्या प्रमाणात असू शकतात, परंतु गुंतवणूकदारांनी लहान गुंतवणूक कालावधीत असलेल्या जोखमी आणि अनिश्चितता ओळखली पाहिजे.

कुठल्याही वर्षातील एकूण गुंतवणूक वाढ ही मासिक परताव्यांचे वितरण कसे आहे यावर अवलंबून असेल. जर उच्च परतावे प्रारंभिक महिन्यांत आले, तर फक्त काही SIP हप्त्यांना फायदा होतो, ज्यामुळे एकूण परिणाम मर्यादित राहतो. तथापि, जर वर्षाच्या उशिरच्या महिन्यांत मजबूत परतावे आले, तर एकूण गुंतवणूक लक्षणीय वाढते कारण पूर्वीच्या SIP योगदानांनी आधीच जमा झाले आहे आणि ते संकुचन प्रभावाचा पूर्णपणे उपयोग करू शकतात. त्यामुळे, मासिक परताव्यांचा वेळ आणि पॅटर्न वास्तविक SIP परिणाम आकारण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावतात, ज्याचे SIP कॅल्क्युलेटर पकडू शकत नाहीत.