सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान्स (SIPs) म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए सबसे पसंदीदा तरीकों में से एक बन गए हैं। म्यूचुअल फंड आपको नियमित रूप से एक निश्चित राशि का निवेश करने की अनुमति देते हैं, जबकि रुपये की लागत औसत का लाभ उठाते हैं, जिससे आपके निवेश यात्रा में अनुशासित रहना आसान हो जाता है।
लेकिन यहाँ एक सवाल है: क्या आपने कभी ऑनलाइन SIP कैलकुलेटर का उपयोग किया है यह अनुमान लगाने के लिए कि आप समय के साथ कितना धन बनाएंगे? यदि हाँ, तो आप कितने निश्चित हैं कि दिखाए गए नंबर बिल्कुल वही हैं जो आपको आपके निवेश अवधि के समाप्त होने पर मिलेंगे?
सच्चाई यह है कि SIP कैलकुलेटर अनुमान पर आधारित होते हैं - मुख्य रूप से लगातार वृद्धि और निश्चित रिटर्न - जो यह नहीं दर्शाते कि बाजार वास्तव में कैसे व्यवहार करता है। शेयर बाजार अप्रत्याशित है, और रिटर्न महीने दर महीने भिन्न होते हैं। इस ब्लॉग में, हम यह समझाएंगे कि SIP कैलकुलेटर वास्तव में कैसे काम करते हैं, उनका तरीका बाजार द्वारा रिटर्न उत्पन्न करने के तरीके से कैसे भिन्न है, और क्यों परिणामों को एक अनुमानित प्रक्षेपण के रूप में देखा जाना चाहिए, न कि एक सुनिश्चित परिणाम के रूप में।
SIP कैलकुलेटर क्या है?
SIP कैलकुलेटर एक उपकरण है जो निवेशकों को सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIPs) के माध्यम से किए गए अपने म्यूचुअल फंड निवेशों पर संभावित रिटर्न का अनुमान लगाने में मदद करता है। SIPs में नियमित रूप से, आमतौर पर मासिक, एक निश्चित राशि का निवेश करना शामिल होता है, म्यूचुअल फंड में। यह विधि मिलेनियल्स के बीच समय के साथ धन बनाने के लिए एक सुविधाजनक तरीके के रूप में लोकप्रिय हो गई है।
कैलकुलेटर एक अनुमानित विचार प्रदान करता है कि एक निवेशक अपने मासिक SIP से परिपक्वता राशि की अपेक्षा कर सकता है, जो अनुमानित वार्षिक रिटर्न पर आधारित है। हालाँकि, वास्तविक रिटर्न विभिन्न कारकों के कारण भिन्न हो सकते हैं, जैसे म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन, निकासी शुल्क, और व्यय अनुपात, जो कैलकुलेटर के अनुमान में शामिल नहीं हैं।
SIP कैलकुलेटर का खंडन
हम इसे कुछ संख्याओं के साथ समझेंगे। एक वर्ष के लिए मासिक 10,000 रुपये के निवेश और प्रति वर्ष 10 प्रतिशत वृद्धि के लिए SIP गणनाओं पर इस तालिका को देखें। इसके अलावा, हमने यह भी गणना की है कि निवेश हर महीने किस दर से बढ़ता है, जिसे वार्षिक दर को 12 महीनों से विभाजित करके निकाला गया है। इसका मतलब है कि वृद्धि प्रति माह 0.83 प्रतिशत के बराबर है। अगली कॉलम में वृद्धि के बाद कुल निवेशित राशि, वृद्धि की राशि, और वृद्धि के साथ कुल राशि दिखाई गई है।
|
SIP महीना |
मासिक SIP |
वृद्धि दर |
कुल निवेशित |
विकास |
वृद्धि के साथ राशि |
|
1 |
₹10,000 |
0.83% |
₹10,000 |
₹83 |
₹10,083 |
|
2 |
₹10,000 |
0.83% |
₹20,083 |
₹167 |
₹20,251 |
|
3 |
₹10,000 |
0.83% |
₹30,251 |
₹252 |
₹30,503 |
|
4 |
₹10,000 |
0.83% |
₹40,503 |
₹338 |
₹40,840 |
|
5 |
₹10,000 |
0.83% |
₹50,840 |
₹424 |
₹51,264 |
|
6 |
₹10,000 |
0.83% |
₹61,264 |
₹511 |
₹61,775 |
|
7 |
₹10,000 |
0.83% |
₹71,775 |
₹598 |
₹72,373 |
|
8 |
₹10,000 |
0.83% |
₹82,373 |
₹686 |
₹83,059 |
|
9 |
₹10,000 |
0.83% |
₹93,059 |
₹775 |
₹93,835 |
|
10 |
₹10,000 |
0.83% |
₹1,03,835 |
₹865 |
₹1,04,700 |
|
11 |
₹10,000 |
0.83% |
₹1,14,700 |
₹956 |
₹1,15,656 |
|
12 |
₹10,000 |
0.83% |
₹1,25,656 |
₹1,047 |
₹1,26,703 |
|
वार्षिक वृद्धि दर मान ली गई = 10% |
उपरोक्त गणना ऑनलाइन SIP कैलकुलेटरों के समान है।
अब यहाँ मोड़ आता है, वृद्धि कॉलम को जानबूझकर लाल रंग में चिह्नित किया गया है ताकि आपको दिखाया जा सके कि यहाँ हमने हर बार 0.83 प्रतिशत की वृद्धि दर मान ली है। यहाँ सवाल उठता है: क्या बाजार या म्यूचुअल फंड हर महीने समान रिटर्न दे रहा है?
उत्तर "नहीं" है क्योंकि शेयर बाजार हर बार समान रिटर्न नहीं देता; यह पूरी तरह से अप्रत्याशित है।
आइए 2022, 2023 और 2024 के निफ्टी 50 रिटर्न का उपयोग करके एक वास्तविक समय परिदृश्य का विश्लेषण करें।
नीचे दिए गए तालिका में, वृद्धि दर (हरे कॉलम) जो हमारे पास मासिक आधार पर है, वह 2022 में निफ्टी 50 इंडेक्स द्वारा दर्ज किए गए वास्तविक रिटर्न हैं, और यह वास्तविक समय में रिटर्न कैसे दिखते हैं - ये उतार-चढ़ाव के रूप में हैं। जब आपको रिटर्न मिलते हैं, तो इसे इस तरह से गणना किया जाता है।
|
SIP महीना |
मासिक SIP |
वृद्धि दर |
कुल निवेशित |
विकास |
वृद्धि के साथ राशि |
|
1 |
₹10,000 |
-0.09% |
₹10,000 |
₹-9 |
₹9,991 |
|
2 |
₹10,000 |
-3.46% |
₹19,991 |
₹-692 |
₹19,299 |
|
3 |
₹10,000 |
4.33% |
₹29,299 |
₹1,269 |
₹30,568 |
|
4 |
₹10,000 |
-2.07% |
₹40,568 |
₹-840 |
₹39,728 |
|
5 |
₹10,000 |
-3.03% |
₹49,728 |
₹-1,507 |
₹48,221 |
|
6 |
₹10,000 |
-4.85% |
₹58,221 |
₹-2,824 |
₹55,398 |
|
7 |
₹10,000 |
8.73% |
₹65,398 |
₹5,709 |
₹71,107 |
|
8 |
₹10,000 |
3.50% |
₹81,107 |
₹2,839 |
₹83,946 |
|
9 |
₹10,000 |
-3.75% |
₹93,946 |
₹-3,523 |
₹90,423 |
|
10 |
₹10,000 |
5.37% |
₹1,00,423 |
₹5,393 |
₹1,05,815 |
|
11 |
₹10,000 |
4.14% |
₹1,15,815 |
₹4,795 |
₹1,20,610 |
|
12 |
₹10,000 |
-3.48% |
₹1,30,610 |
₹-4,545 |
₹1,26,065 |
|
वार्षिक विकास दर निफ्टी = 4.33% |
अब, ऊपर दिए गए दोनों तालिकाओं का विश्लेषण करते हुए, आप मान्यता और SIP में वास्तविक रिटर्न के बीच का अंतर देख सकते हैं।
यहाँ एक और दिलचस्प अवलोकन है। जब हम पिछले वर्ष के लिए दोनों मामलों के महीने-दर-महीने के आंकड़ों की तुलना करते हैं, तो कुल निवेश मूल्य लगभग 1.26 लाख रुपये से थोड़ा अधिक निकलता है, जिसमें 638 रुपये का मामूली अंतर है।
यह और भी आश्चर्यजनक है कि जबकि हमने SIP राशि की गणना करते समय 10 प्रतिशत वार्षिक रिटर्न का अनुमान लगाया था, 2022 के लिए वास्तविक वार्षिक Nifty उपज केवल 4.33 प्रतिशत थी - फिर भी अंतिम निवेश मूल्य लगभग समान आता है। यह निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण प्रश्न उठाता है: क्या इसका मतलब है कि SIP कैलकुलेटर भ्रामक हैं या यहां तक कि धोखाधड़ी?
यदि हम वास्तविक दुनिया के रिटर्न के बारे में बात करें, तो उन्हें SIP कैलकुलेटर के रिटर्न के साथ तुलना करने से अंतर दिखाई देगा। दुनिया में भविष्य के रिटर्न को सटीकता से भविष्यवाणी करने का कोई तरीका नहीं है। इसलिए, SIP कैलकुलेटर का उपयोग करते समय, आपको लगातार रिटर्न मानने चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि कैलकुलेटर वार्षिक रिटर्न 10 प्रतिशत दिखाता है, तो इसका मतलब है कि मासिक रिटर्न 0.83 प्रतिशत है। न तो आप और न ही कोई निवेशक मासिक रिटर्न को सटीकता से भविष्यवाणी कर सकता है।
यह समझने के लिए कि SIP कैलकुलेटर वास्तविक बाजार आधारित गणनाओं से कैसे भिन्न होते हैं, आइए देखें कि समान 10,000 रुपये की मासिक SIP 2023 और 2024 के दौरान वास्तविक Nifty 50 मासिक रिटर्न का उपयोग करते हुए कैसे प्रदर्शन करती।
आइए 2023 के वर्ष पर एक नज़र डालते हैं:
|
SIP महीना |
मासिक SIP |
वृद्धि दर |
कुल निवेशित |
विकास |
वृद्धि के साथ राशि |
|
1 |
₹ 10,000 |
-2.45% |
₹ 10,000 |
₹ -245 |
₹ 9,755 |
|
2 |
₹ 10,000 |
-2.03% |
₹ 19,755 |
₹ -401 |
₹ 19,354 |
|
3 |
₹ 10,000 |
0.32% |
₹ 29,354 |
₹ 94 |
₹ 29,448 |
|
4 |
₹ 10,000 |
4.06% |
₹ 39,448 |
₹ 1,602 |
₹ 41,049 |
|
5 |
₹ 10,000 |
2.60% |
₹ 51,049 |
₹ 1,327 |
₹ 52,377 |
|
6 |
₹ 10,000 |
3.53% |
₹ 62,377 |
₹ 2,202 |
₹ 64,579 |
|
7 |
₹ 10,000 |
2.94% |
₹ 74,579 |
₹ 2,193 |
₹ 76,771 |
|
8 |
₹ 10,000 |
-2.53% |
₹ 86,771 |
₹ -2,195 |
₹ 84,576 |
|
9 |
₹ 10,000 |
2.00% |
₹ 94,576 |
₹ 1,892 |
₹ 96,467 |
|
10 |
₹ 10,000 |
-2.84% |
₹ 1,06,467 |
₹ -3,024 |
₹ 1,03,444 |
|
11 |
₹ 10,000 |
5.52% |
₹ 1,13,444 |
₹ 6,262 |
₹ 1,19,706 |
|
12 |
₹ 10,000 |
7.94% |
₹ 1,29,706 |
₹ 10,299 |
₹ 1,40,005 |
|
वार्षिक विकास दर निफ्टी = 19.42% |
यहाँ, भले ही कुछ महीनों में नकारात्मक वृद्धि देखी गई, लेकिन अंतिम दो महीनों के उच्च सकारात्मक रिटर्न के कारण कुल वार्षिक वृद्धि मजबूत थी। अंतिम SIP मूल्य 1,40,005 रुपये था जबकि कुल निवेश 1,20,000 रुपये था - जिससे 20,005 रुपये का लाभ हुआ।.
यदि आपने 10 प्रतिशत वृद्धि मानते हुए एक SIP कैलकुलेटर का उपयोग किया, तो आपकी अपेक्षित परिपक्वता लगभग ₹1,26,703 होगी (जैसा कि पहले उदाहरण में देखा गया है)। यहां वास्तविक बाजार-संबंधित रिटर्न बहुत अधिक है क्योंकि 2023 में समग्र बाजार प्रदर्शन मजबूत रहा।
आइए 2024 के वर्ष पर एक नज़र डालते हैं:
|
SIP महीना |
मासिक SIP |
वृद्धि दर |
कुल निवेशित |
विकास |
वृद्धि के साथ राशि |
|
1 |
₹10,000 |
-0.03% |
₹10,000 |
₹-3 |
₹9,997 |
|
2 |
₹10,000 |
1.18% |
₹19,997 |
₹236 |
₹20,233 |
|
3 |
₹10,000 |
1.57% |
₹30,233 |
₹475 |
₹30,708 |
|
4 |
₹10,000 |
1.24% |
₹40,708 |
₹505 |
₹41,212 |
|
5 |
₹10,000 |
-0.52% |
₹51,212 |
₹-266 |
₹50,946 |
|
6 |
₹10,000 |
6.57% |
₹60,946 |
₹4,004 |
₹64,950 |
|
7 |
₹10,000 |
3.92% |
₹74,950 |
₹2,938 |
₹77,888 |
|
8 |
₹10,000 |
1.14% |
₹87,888 |
₹1,002 |
₹88,890 |
|
9 |
₹10,000 |
2.28% |
₹98,890 |
₹2,255 |
₹1,01,145 |
|
10 |
₹10,000 |
-6.22% |
₹1,11,145 |
₹-6,913 |
₹1,04,232 |
|
11 |
₹10,000 |
-0.31% |
₹1,14,232 |
₹-354 |
₹1,13,878 |
|
12 |
₹10,000 |
-2.00% |
₹1,23,878 |
₹-2,478 |
₹1,21,400 |
|
वार्षिक विकास दर निफ्टी = 8.75% |
एक मामूली वार्षिक वृद्धि दर 8.75 प्रतिशत के बावजूद, 2024 के लिए SIP परिपक्वता 1,21,400 रुपये थी, जो 10 प्रतिशत वार्षिक SIP कैलकुलेटर द्वारा अनुमानित (1,26,703 रुपये) से कम थी। हालांकि वार्षिक रिटर्न 8.75 प्रतिशत था - जो 10 प्रतिशत के आधार मामले से लगभग 1.25 प्रतिशत कम है - कुल निवेश का अंतर 5,303 रुपये था।
यह बड़ा अंतर इसलिए हुआ क्योंकि वर्ष के अंतिम तीन महीनों में कमजोर रिटर्न दर्ज किए गए, जिसने कुल SIP मूल्य को नीचे खींच लिया। यदि उन महीनों ने सकारात्मक प्रदर्शन दिखाया होता, तो परिपक्वता मूल्य आधार मामले (10 प्रतिशत) से अधिक होता। यह दिखाता है कि SIP रिटर्न केवल औसत वार्षिक दर पर निर्भर नहीं करते, बल्कि इस पर भी निर्भर करते हैं कि उच्च और निम्न रिटर्न पूरे वर्ष में कैसे वितरित होते हैं - उनका समय सीधे अंतिम निवेश वृद्धि को प्रभावित करता है।
निष्कर्ष
SIP कैलकुलेटर उपयोगी अनुमान प्रदान करते हैं लेकिन बाजार की अस्थिरता के कारण भविष्य के रिटर्न को सटीकता से पूर्वानुमानित नहीं कर सकते। दीर्घकालिक निवेश प्रक्षिप्तियों के साथ अधिक निकटता से मेल खा सकते हैं, लेकिन निवेशकों को छोटे निवेश अवधियों में जोखिमों और अनिश्चितताओं को पहचानना चाहिए।
किसी भी वर्ष में कुल निवेश की वृद्धि इस बात पर निर्भर करेगी कि मासिक रिटर्न कैसे वितरित होते हैं। यदि उच्च रिटर्न प्रारंभिक महीनों में होते हैं, तो केवल कुछ SIP किस्तों को लाभ होता है, जिससे समग्र प्रभाव सीमित होता है। हालांकि, यदि वर्ष के बाद के महीनों में मजबूत रिटर्न आते हैं, तो कुल निवेश में महत्वपूर्ण वृद्धि होती है क्योंकि पहले की SIP योगदान पहले से ही संचयित हो चुके होते हैं और संचित प्रभाव का पूरी तरह से उपयोग कर सकते हैं। इसलिए, मासिक रिटर्न का समय और पैटर्न वास्तविक SIP परिणाम को आकार देने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, जिसे SIP कैलकुलेटर नहीं पकड़ सकते।
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SIP कैलकुलेटर का सच: वास्तविक रिटर्न अनुमान से क्यों अलग होते हैं