भारतातील बाहेरील कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक: स्मार्ट विविधीकरणाची चाल

आजच्या जलद बदलणाऱ्या आर्थिक जगात, पोर्टफोलिओ विविधीकरण आता केवळ एक संरक्षणात्मक तंत्र नाही; हे एक रणनीतिक आवश्यकता आहे. भारतीय गुंतवणूकदार जे त्यांच्या भांडवलाला केवळ स्थानिक समभागांवर मर्यादित ठेवतात, ते धोरणात्मक बदल, आर्थिक मंदी, चलनातील अस्थिरता आणि क्षेत्र-विशिष्ट मंदी यांसारख्या संकेंद्रित धोक्यांना सामोरे जातात. भारत दीर्घकालीन संरचनात्मक वाढ प्रदान करत असला तरी, या दशकातील अनेक सर्वात परिवर्तनकारी गुंतवणूक संधी, विशेषतः कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI), इलेक्ट्रिक वाहन (EVs), सेमीकंडक्टर्स आणि प्रगत डिजिटल पायाभूत सुविधांमध्ये, भारताबाहेर मुख्यालय असलेल्या कंपन्यांद्वारे चालविल्या जात आहेत.

जागतिक दिग्गज जसे की Nvidia, Tesla, Microsoft, Alphabet, Amazon आणि BYD हे AI संगणन, स्वायत्त गतिशीलता, क्लाउड प्लॅटफॉर्म आणि पुढील पिढीच्या हार्डवेअरच्या भविष्याचा आकार देत आहेत. भारतात सध्या प्रगत AI हार्डवेअर किंवा गहन EV तंत्रज्ञानामध्ये मर्यादित शुद्ध-खेळ नेते आहेत. त्यामुळे, विघटनकारी जागतिक मेगाट्रेंड्समध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी शोध घेणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी, भारताबाहेर गुंतवणूक करणे हे तर्कशुद्ध नाही; हे धोरणात्मक स्थान आहे. आता मूलभूत प्रश्न असा बनतो: भारतीय गुंतवणूकदाराने भारताबाहेर सूचीबद्ध कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक कशी सुरू करावी, विशेषतः AI आणि EV सारख्या उच्च-वाढ क्षेत्रांमध्ये?

भारत के बाहर सूचीबद्ध कंपनियों में निवेश कैसे शुरू करें

भारतीय गुंतवणूकदार आंतरराष्ट्रीय समभागांमध्ये प्रवेश मिळवू शकतात, त्यासाठी दोन मुख्य मार्ग आहेत: अप्रत्यक्ष मार्ग आणि प्रत्यक्ष मार्ग.

अप्रत्यक्ष मार्ग: म्यूचुअल फंड और ईटीएफ

अप्रत्यक्ष मार्ग गुंतवणूकदारांना विदेशी व्यापार खातं न उघडता परदेशातील गुंतवणूक मिळवण्याची परवानगी देतो. भारतीय म्युच्युअल फंड आणि ईटीएफ गुंतवणूकदारांची भांडवल एकत्र करून जागतिक शेअर्स किंवा परदेशातील फंडमध्ये गुंतवतात. मोतीलाल ओसवाल, आयसीआयसीआय प्रुडेंशियल, डीएसपी, मिराए अॅसेट आणि फ्रँकलिन टेम्पल्टन यांसारख्या फंड हाऊस जागतिक बाजारपेठा, अमेरिकेतील तंत्रज्ञान शेअर्स आणि थीम आधारित परदेशी क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित केलेले योजना ऑफर करतात.

ईटीएफ, म्युच्युअल फंडसारखेच, सुरक्षाांच्या एका गटात गुंतवणूक करतात, परंतु म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत, ते स्टॉक्सप्रमाणे एक्सचेंजवर व्यापार करतात. यूएस-केंद्रित ईटीएफ किंवा आंतरराष्ट्रीय फंड्स ऑफ फंड्स (फोफ) एआय, तंत्रज्ञान, धातू आणि ऊर्जा कंपन्यांमध्ये परदेशात गुंतवणूक करण्याची संधी प्रदान करतात. तथापि, अनेक भारतीय म्युच्युअल फंडांनी आंतरराष्ट्रीय बाजारात गुंतवणूक करताना नवीन गुंतवणुकीचे स्वीकारणे तात्पुरते थांबवले आहे, कारण त्यांनी SEBI च्या आंतरराष्ट्रीय गुंतवणुकीसाठी 7 अब्ज USD च्या उद्योग मर्यादेला गाठले आहे. ही मर्यादा वाढेपर्यंत, नवीन गुंतवणूकदारांसाठी हा मार्ग अंशतः प्रतिबंधित राहू शकतो.

सिधा मार्ग: अमेरिकेच्या बाजारात गुंतवणूक

सिधा मार्ग गुंतवणूकदारांना आंतरराष्ट्रीय कंपन्यांचे शेअर्स थेट खरेदी करण्याची परवानगी देतो. यासाठी भारताच्या लिबरलाइज्ड रेमिटन्स स्कीम (LRS) ची माहिती असणे आवश्यक आहे, ज्याअंतर्गत रहिवासी विदेशी गुंतवणुकीसाठी प्रति आर्थिक वर्ष USD 2,50,000 पर्यंत रेमिट करू शकतात. डॉलरच्या सुमारे Rs 89 च्या विनिमय दरानुसार, हे वार्षिक सुमारे Rs 2.22 कोटींमध्ये येते. ऐतिहासिकदृष्ट्या, अमेरिकेतील समभागांमध्ये थेट गुंतवणूक करणे महाग आणि त्रासदायक होते, ज्यामध्ये उच्च शुल्क, आंतरराष्ट्रीय बँक खाती आणि मुख्यतः HNI साठी योग्य असलेल्या त्रासदायक प्रक्रियांचा समावेश होता. आज, दोन आधुनिक मार्गांनी प्रक्रियेला सुलभ केले आहे:

एक पर्याय म्हणजे गुजरातमधील GIFT सिटी येथील NSE IFSC प्लॅटफॉर्म. हे भारतीय गुंतवणूकदारांना टेस्ला, एनव्हीडिया, अल्फाबेट, ऍपल आणि मायक्रोसॉफ्ट सारख्या अमेरिकन स्टॉक्सच्या डिपॉझिटरी रिसीप्ट्स व्यापार करण्याची परवानगी देते. या रिसीप्ट्स HDFC बँक IFSC बँकिंग युनिटद्वारे ठेवलेल्या वास्तविक स्टॉक्सद्वारे समर्थित आहेत, ज्यामुळे प्रक्रिया पारदर्शक होते आणि ऑफशोर खात्यांची आवश्यकता कमी होते. दुसरा पर्याय म्हणजे अमेरिकन ब्रोकरांसोबत भागीदारी केलेल्या नवीन युगाच्या भारतीय फिनटेक प्लॅटफॉर्म्स. हे प्लॅटफॉर्म कमीशन-मुक्त व्यापार, शून्य देखभाल शुल्क आणि सोपी खाते सेटअप प्रदान करतात, ज्यामुळे किरकोळ गुंतवणूकदारांना अमेरिकन बाजारपेठांमध्ये प्रभावीपणे प्रवेश मिळवता येतो.

परदेशातील समभागांवरील करभार भारत-अमेरिका दुहेरी कर टाळण्याच्या कराराने (DTAA) नियंत्रित केला जातो. भांडवली नफ्यावर कर फक्त भारतात लागतो, ज्याची दीर्घकालीन वर्गवारी २४ महिन्यांची आहे. लाभांशावर २५ टक्के अमेरिकेचा थांबवलेला कर लागतो, जो भारतीय कर परतावा भरण्याच्या वेळी क्रेडिट म्हणून मागितला जाऊ शकतो.

परदेशी निधी एक वर्षात 110 टक्के परतावा देत आहेत

सिधा गुंतवणूक करण्यास असमर्थ किंवा इच्छुक नसलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी, परदेशी म्युच्युअल फंड आणि ईटीएफ शक्तिशाली पर्याय प्रदान करतात. काही फंडांनी असाधारण एक वर्षाच्या परताव्याची नोंद केली आहे, ज्यामुळे विविधता आणि उच्च वाढ दोन्ही मिळतात. खाली तीन उत्कृष्ट कामगिरी करणारे फंड आहेत ज्यावर गुंतवणूकदारांनी लक्ष ठेवावे. चर्चा केलेले सर्व म्युच्युअल फंड डायरेक्ट-ग्रोथ योजना आहेत, ज्याचा विचार गुंतवणूक करताना गुंतवणूकदारांनी करावा असे सुचवले जाते.

डीएसपी वर्ल्ड गोल्ड माइनिंग ओव्हरसीज इक्विटी ओम्नी फंड ऑफ फंड्स

जानेवारी 2013 मध्ये सुरू झालेल्या या फंडचा लक्ष केंद्रित जागतिक सोने खाण कंपन्या आणि संबंधित उद्योगांवर आहे. हा परदेशी ETF आणि खाण आणि धातू क्षेत्रातील फंडमध्ये गुंतवणूक करतो. गेल्या वर्षभरात, याने 106.89 टक्के परतावा दिला, जो परदेशी फंडांमध्ये सर्वात उच्चांपैकी एक आहे. तीन वर्षांचा वार्षिक परतावा 42.11 टक्के आहे, तर पाच वर्षांचा परतावा सुमारे 20.28 टक्के आहे. नोव्हेंबर 2025 मध्ये NAV Rs 46.94 होता आणि व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता Rs 1,498 कोटी होती. हा फंड FTSE Gold Mines Index च्या तुलनेत आहे आणि याला अत्यंत उच्च जोखमीचे मूल्यांकन आहे.

याची अस्थिरता, जी मानक विचलनाद्वारे दर्शविली जाते, ती 28.13 आहे, जी श्रेणीच्या सरासरीपेक्षा जास्त आहे, तर 1.3 चा शार्प गुणांक तुलनेने मजबूत जोखमीसाठी समायोजित परताव्याचे सूचक आहे. खर्चाचा गुणांक 1.64 टक्के आहे, जो श्रेणीच्या सरासरीपेक्षा लक्षणीयपणे जास्त आहे, ज्यामुळे त्याच्या सक्रिय जागतिक मंडळाचे प्रतिबिंबित होते. हा फंड जोखमीसाठी सहनशील गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहे जे जागतिक स्तरावर सोनं आणि खाण यांच्याकडे थीमॅटिक एक्सपोजर शोधत आहेत.

मिराए अॅसेट NYSE FANG+ ETF FoF

हा फंड NYSE FANG+ निर्देशांकात गुंतवणूक करतो, ज्यामध्ये Meta, Amazon, Netflix, Alphabet, Microsoft, Nvidia आणि Tesla सारख्या आघाडीच्या तंत्रज्ञान कंपन्या समाविष्ट आहेत. याने एका वर्षात 49.91 टक्के परतावा दिला आणि तीन वर्षांत 336.28 टक्के परतावा दिला, वार्षिक परतावा जवळपास 67.5 टक्के आहे. AUM Rs 2,463.40 कोटी आहे. यामध्ये 0.07 टक्के अत्यंत कमी खर्चाचा गुणांक आहे, ज्यामुळे हे समकक्षांच्या तुलनेत खर्च-कुशल बनते. मानक विचलन 25.12 आहे, जे सरासरीपेक्षा जास्त अस्थिरता दर्शवते, परंतु 1.97 चा Sharpe गुणांक मजबूत जोखलेले प्रदर्शन दर्शवतो. हा फंड दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श आहे जे AI, क्लाउड संगणन आणि डिजिटल नवकल्पनांना आकार देणाऱ्या जागतिक तंत्रज्ञान नेत्यांमध्ये दीर्घकालीन गुंतवणूक शोधत आहेत.

ICICI प्रुडेंशियल स्ट्रॅटेजिक मेटल आणि ऊर्जा इक्विटी फंड ऑफ फंड्स

हा फंड जागतिक धातू आणि ऊर्जा कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करतो, जो फर्स्ट ट्रस्ट स्ट्रॅटेजिक मेटल आणि एनर्जी यूसीआयटीएस फंडद्वारे गुंतवणूक करतो. याने गेल्या वर्षात 37.04 टक्के परतावा दिला आणि 17.12 टक्के वार्षिक तीन वर्षांचा परतावा ऑफर केला. AUM 114.72 कोटी रुपये आहे, ज्यामुळे तो तुलनेने लहान आहे. यामध्ये 0.56 चा शार्प गुणांक आहे, जो उच्च जोखमीचा दर्शक आहे, जो तुलनेने कमी जोखमीच्या समायोजित परताव्याचे संकेत देतो. हे थीमॅटिक विविधता प्रदान करत असले तरी, गुंतवणूकदारांनी वस्तू आणि ऊर्जा क्षेत्रांमधील अंतर्निहित अस्थिरतेची जाणीव ठेवली पाहिजे.

निष्कर्ष: भविष्यकेंद्रित जागतिक पोर्टफोलिओ तयार करणे

परदेशातील कंपन्यांमध्ये, विशेषतः AI आणि EV विकासात आघाडीवर असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे भारतीय गुंतवणूकदारांना टिकाऊ पोर्टफोलिओ वाढ आणि विविधीकरणाचा मार्ग प्रदान करते. म्युच्युअल फंड, ETF किंवा थेट ट्रेडिंग खात्यांद्वारे, जागतिक मेगाट्रेंड्सच्या संपर्कामुळे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या संपत्तीचे भविष्य सुरक्षित करण्याची संधी मिळते. तथापि, ही रणनीती त्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहे जे अस्थिरता, चलनाचा धोका, कर आणि दीर्घकालीन दृष्टिकोन समजतात. एका वर्षात 106 टक्के असामान्य परताव्यांसारखे आकर्षक असले तरी, सातत्य, शिस्तबद्ध गुंतवणूक आणि रणनीतिक मालमत्ता वाटप महत्त्वाचे राहते. मुख्य धडा साधा आहे: संपत्ती निर्मितीचे भविष्य केवळ राष्ट्रीय सीमांमध्ये नाही तर उद्याच्या अर्थव्यवस्थेला आकार देणाऱ्या जागतिक नवोन्मेष केंद्रांशी संरेखित करण्यात आहे. भारतीय बाजारपेठेची ताकद आणि निवडक आंतरराष्ट्रीय संपर्क यांचे संयोजन करून, गुंतवणूकदार मजबूत, संतुलित आणि वाढीवर लक्ष केंद्रित केलेले पोर्टफोलिओ तयार करू शकतात जे कोणत्याही बाजार चक्रात यशस्वी होऊ शकतात.

अस्वीकृती: हा लेख माहितीच्या उद्देशासाठी आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही.