இந்தியாவுக்கு வெளியுள்ள நிறுவனங்களில் முதலீடு: புத்திசாலித்தனமான பரவலாக்க நடைமுறை

இன்றைய வேகமாக மாறும் நிதி உலகில், பங்குதொகுப்பின் பரவலாக்கம் இனி வெறும் பாதுகாப்பு உத்தியாக இல்லை; இது ஒரு உத்தி தேவையாகும். இந்திய முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதனத்தை முழுமையாக உள்ளூர் பங்குகளில் மட்டுப்படுத்தினால், அவர்கள் கொள்கை மாற்றங்கள், பொருளாதார மந்தம், நாணய அசாதாரணம் மற்றும் துறை சார்ந்த வீழ்ச்சிகள் போன்ற மையமாகிய ஆபத்திகளுக்கு ஆளாகிறார்கள். இந்தியா நீண்டகால கட்டமைப்புச் வளர்ச்சியை வழங்குவதில் தொடர்ந்தாலும், இந்த தசாப்தத்தின் மிகுந்த மாற்றத்தை ஏற்படுத்தும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளில் பல, குறிப்பாக செயற்கை நுண்ணறிவு (AI), மின்சார வாகனங்கள் (EVs), செமிகண்டக்டர்கள் மற்றும் மேம்பட்ட டிஜிட்டல் அடிப்படையமைப்புகளில், இந்தியாவுக்கு வெளியே உள்ள நிறுவனங்களால் முன்னெடுக்கப்படுகின்றன.

உலகளாவிய மாபெரும் நிறுவனங்கள் எனப்படும் Nvidia, Tesla, Microsoft, Alphabet, Amazon மற்றும் BYD ஆகியவை AI கணக்கீடு, தன்னாட்சி மொபிலிட்டி, மேக தளங்கள் மற்றும் அடுத்த தலைமுறை ஹார்ட்வேரின் எதிர்காலத்தை உருவாக்குகின்றன. இந்தியாவில் தற்போது முன்னணி AI ஹார்ட்வேரில் அல்லது ஆழ்ந்த EV தொழில்நுட்பத்தில் சுத்தமான விளையாட்டு தலைவர்கள் குறைவாக உள்ளனர். எனவே, உலகளாவிய மாபெரும் மாற்றங்களுக்கு வெளிப்படுத்தப்பட விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, இந்தியாவிற்கு வெளியே முதலீடு செய்வது ஊகமல்ல; இது உத்தி அமைப்பாகும். அடிப்படையான கேள்வி இப்போது: ஒரு இந்திய முதலீட்டாளர் இந்தியாவிற்கு வெளியே பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதை எப்போது தொடங்கலாம், குறிப்பாக AI மற்றும் EV போன்ற உயர் வளர்ச்சி பகுதிகளில்?

இந்தியாவுக்கு வெளியே பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வது எப்படி

இந்திய முதலீட்டாளர்கள் சர்வதேச பங்குகளுக்கு அணுகுமுறை பெறக்கூடிய இரண்டு பரந்த வழிகள் உள்ளன: மறைமுக வழி மற்றும் நேரடி வழி.

பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ETFகள்: மறுவழி

பரிமாற்ற வழி முதலீட்டாளர்களுக்கு வெளிநாட்டு வர்த்தக கணக்கை திறக்காமல் வெளிநாட்டு சந்தையில் பங்கேற்க அனுமதிக்கிறது. இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ETFகள் முதலீட்டாளர்களின் மூலதனத்தை சேர்த்து உலகளாவிய பங்குகள் அல்லது வெளிநாட்டு நிதிகளில் முதலீடு செய்கின்றன. மோட்டிலால் ஓஸ்வால், ஐசிஐசிஐ பிருதன்சியல், டிஎஸ்பி, மிரே ஆஸெட் மற்றும் ஃபிராங்க்லின் டெம்பிள்டன் போன்ற நிதி நிறுவனங்கள் உலக சந்தைகள், அமெரிக்க தொழில்நுட்ப பங்குகள் மற்றும் தீமையான வெளிநாட்டு துறைகளை மையமாகக் கொண்டு திட்டங்களை வழங்குகின்றன.

ETFs, பரஸ்பர நிதிகளுக்கு ஒத்ததாக, ஒரு பாதுகாப்புகளின் கூடை மீது முதலீடு செய்கின்றன, ஆனால் பரஸ்பர நிதிகளுக்கு மாறாக, அவை பங்குகளின் போலவே பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்கின்றன. அமெரிக்கா மையமாக உள்ள ETFs அல்லது சர்வதேச நிதி நிதிகள் (FoFs) வெளிநாட்டில் AI, தொழில்நுட்பம், உலோகங்கள் மற்றும் ஆற்றல் நிறுவனங்களுக்கு வெளிப்படுத்துகின்றன. இருப்பினும், வெளிநாட்டு சந்தைகளில் முதலீடு செய்யும் பல இந்திய பரஸ்பர நிதிகள், சர்வதேச முதலீடுகளுக்கான SEBI-யின் தொழில்துறை வரம்பான USD 7 பில்லியனை அடைந்த பிறகு, புதிய நிதிகளை ஏற்க தற்காலிகமாக நிறுத்தியுள்ளன என்பதை குறிப்பிடுவது முக்கியம். இந்த வரம்பு உயர until வரை, புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கான இந்த வழி جزئیமாக கட்டுப்படுத்தப்படலாம்.

நேரடி பாதை: அமெரிக்க சந்தைகளில் முதலீடு

நேரடி வழி முதலீட்டாளர்களுக்கு சர்வதேச நிறுவனங்களின் பங்குகளை நேரடியாக வாங்குவதற்கு அனுமதிக்கிறது. இதற்கு இந்தியாவின் சுதந்திரமான பணப்பரிமாற்ற திட்டம் (LRS) பற்றிய விழிப்புணர்வு தேவை, இதன் கீழ் குடியிருப்பாளர்கள் வெளிநாட்டில் முதலீடுகளுக்காக ஆண்டுக்கு USD 2,50,000 வரை பணம் அனுப்பலாம். ஒரு டொலருக்கு சுமார் ரூ 89 என்ற பரிமாற்ற விகிதத்தில், இது ஆண்டுக்கு சுமார் ரூ 2.22 கோடி ஆகிறது. வரலாற்றில், அமெரிக்க பங்குகளில் நேரடியாக முதலீடு செய்வது செலவானதும் சிரமமானதும் ஆக இருந்தது, அதில் உயர்ந்த கட்டணங்கள், சர்வதேச வங்கி கணக்குகள் மற்றும் HNI களுக்கே பொருத்தமான சிரமமான செயல்முறைகள் அடங்கியிருந்தன. இன்று, இரண்டு நவீன பாதைகள் செயல்முறையை எளிதாக்கியுள்ளன:

ஒரு விருப்பம் GIFT நகரத்தில் உள்ள NSE IFSC தளம் ஆகும், இது இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு டெபாசிடரி ரசீதிகளை வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்கிறது, அதில் Tesla, Nvidia, Alphabet, Apple மற்றும் Microsoft போன்ற அமெரிக்க பங்குகள் உள்ளன. இந்த ரசீதிகள் HDFC வங்கி IFSC வங்கியியல் அலகு வைத்திருக்கும் உண்மையான பங்குகளால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன, இதனால் செயல்முறை தெளிவாக இருக்கும் மற்றும் வெளிநாட்டு கணக்குகளை திறக்க தேவையில்லை. இரண்டாவது விருப்பம் அமெரிக்க பங்காளிகளுடன் இணைந்த புதிய தலைமுறை இந்திய ஃபின்டெக் தளங்களை உள்ளடக்கியது. இந்த தளங்கள் கமிஷன் இல்லாத வர்த்தகம், பூஜ்ய பராமரிப்பு கட்டணங்கள் மற்றும் எளிய கணக்கு அமைப்பை வழங்குகின்றன, இதனால் சில்லறை முதலீட்டாளர்களும் அமெரிக்க சந்தைகளை திறம்பட அணுக முடிகிறது.

வெளிநாட்டு பங்குகளின் வரி இந்தியா-அமெரிக்கா இரட்டை வரி தவிர்ப்பு ஒப்பந்தத்தால் (DTAA) நிர்வகிக்கப்படுகிறது. மூலதன லாபங்கள் இந்தியாவில் மட்டுமே வரி விதிக்கப்படுகின்றன, நீண்ட கால வகைப்படுத்தல் 24 மாதங்களில் உள்ளது. பங்குதாரர்களுக்கு 25 சதவீத அமெரிக்கா பிடிப்பு வரி விதிக்கப்படுகிறது, இது இந்திய வரி தாக்கல் செய்யும் போது கடனாகக் கோரலாம்.

வெளிநாட்டு நிதிகள் ஒரு ஆண்டில் 110 சதவீத வருமானத்தை வழங்குகின்றன

நேரடியாக முதலீடு செய்ய விரும்பாத அல்லது முடியாத முதலீட்டாளர்களுக்கு, வெளிநாட்டு பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ETFகள் சக்திவாய்ந்த மாற்றங்களை வழங்குகின்றன. சில நிதிகள் அற்புதமான ஒரு வருட வருமானங்களை வழங்கி, பல்வேறு மற்றும் உயர் வளர்ச்சியை வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் கவனமாக கண்காணிக்க வேண்டிய மூன்று சிறந்த செயல்பாட்டாளர்கள் கீழே உள்ளனர். விவாதிக்கப்பட்ட அனைத்து பரஸ்பர நிதிகளும் நேரடி-வளர்ச்சி திட்டங்கள் ஆகும், முதலீடு செய்யும் போது முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க பரிந்துரைக்கப்படுகின்றன.

DSP உலக தங்கம் சுரங்கம் வெளிநாட்டு ஈடுபாடு ஒம்னி ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்ஸ்

ஜனவரி 2013 இல் தொடங்கப்பட்ட இந்த நிதி, உலகளாவிய தங்கக் குத்தகை நிறுவனங்கள் மற்றும் தொடர்புடைய தொழில்களில் கவனம் செலுத்துகிறது. இது வெளிநாட்டு ETF களிலும், குத்தகை மற்றும் உலோகத் துறைகளில் ஈடுபட்ட நிதிகளிலும் முதலீடு செய்கிறது. கடந்த ஆண்டில், இது 106.89 சதவீதம் வருமானத்தை வழங்கியது, இது வெளிநாட்டு நிதிகளுக்குள் மிக உயர்ந்த ஒன்றாகும். மூன்று ஆண்டுகளுக்கான ஆண்டு அடிப்படையிலான வருமானம் 42.11 சதவீதமாக உள்ளது, மேலும் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கான வருமானம் சுமார் 20.28 சதவீதமாக உள்ளது. 2025 நவம்பரில் NAV ரூ 46.94 ஆக இருந்தது, நிர்வகிக்கப்படும் சொத்துகள் ரூ 1,498 கோடி. இந்த நிதி FTSE தங்கக் குத்தகை குறியீட்டிற்கு அடிப்படையாகக் கொண்டது மற்றும் மிகவும் உயர்ந்த ஆபத்து மதிப்பீட்டை கொண்டுள்ளது.

இதன் அசாதாரணம், நிலையான விலகல் மூலம் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளதுபோல, 28.13 ஆகும், இது வகை சராசரியைவிட அதிகமாக உள்ளது, மேலும் 1.3 என்ற ஷார்ப் விகிதம் ஒப்பீட்டில் வலுவான ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானங்களை குறிக்கிறது. செலவுக் கணக்கு விகிதம் 1.64 சதவீதமாக உள்ளது, இது வகை சராசரியைவிட குறிப்பிடத்தக்க அளவுக்கு அதிகமாக உள்ளது, இதன் செயலில் உள்ள உலகளாவிய கட்டுப்பாட்டை பிரதிபலிக்கிறது. இந்த நிதி, உலகளாவிய அளவில் தங்கம் மற்றும் சுரங்கத்திற்கான தீமாட்டை தேடும் ஆபத்து-அனுமதியுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது.

மிரே அசெட் NYSE FANG+ ETF FoF

இந்த நிதி NYSE FANG+ குறியீட்டில் முதலீடு செய்கிறது, இதில் மெட்டா, அமேசான், நெட்ஃபிளிக்ஸ், ஆல்பபெட், மைக்ரோசாஃப்ட், என்.விடியா மற்றும் டெஸ்லா போன்ற முன்னணி தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் உள்ளன. இது ஒரு ஆண்டில் 49.91 சதவீத வருமானங்களை மற்றும் மூன்று ஆண்டுகளில் 336.28 சதவீதங்களை வழங்கியது, வருடாந்திர வருமானங்கள் சுமார் 67.5 சதவீதமாக உள்ளன. AUM ரூ. 2,463.40 கோடி ஆக உள்ளது. இது 0.07 சதவீதம் என்ற மிகவும் குறைந்த செலவுத்தொகையை கொண்டுள்ளது, இதனால் இதன் செலவுகள் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவாக உள்ளது. நிலையான விலக்கு 25.12 ஆக உள்ளது, இது சராசரி மாறுபாட்டை குறிக்கிறது, ஆனால் 1.97 என்ற ஷார்ப் விகிதம் வலுவான ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறனை பிரதிபலிக்கிறது. இந்த நிதி, AI, மேக கணினி மற்றும் டிஜிட்டல் புதுமையை உருவாக்கும் உலகளாவிய தொழில்நுட்ப தலைவர்களுக்கு நீண்டகாலத்தில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது.

ஐசிஐசிஐ பிருதன்டியல் உத்தி உலோக மற்றும் ஆற்றல் ஈக்விட்டி ஃபோஃப்

இந்த நிதி உலகளாவிய உலோக மற்றும் ஆற்றல் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது, முதற்கட்ட நம்பிக்கை உலோக மற்றும் ஆற்றல் யூசிட்ஸ் நிதியின் மூலம் முதலீடு செய்கிறது. இது கடந்த ஆண்டில் 37.04 சதவீத வருமானங்களை வழங்கியது மற்றும் 17.12 சதவீத ஆண்டு அடிப்படையிலான மூன்று ஆண்டுகளுக்கான வருமானங்களை வழங்குகிறது. AUM ரூ. 114.72 கோடி ஆக உள்ளது, இதனால் இது ஒப்பிடும்போது சிறியதாக உள்ளது. இது 0.56 என்ற ஷார்ப் விகிதத்துடன் மிகவும் உயர்ந்த ஆபத்தை கொண்டுள்ளது, இது ஒப்பிடத்தக்க ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானங்கள் குறைவாக உள்ளதை குறிக்கிறது. இது தீமாட்டை பரவலாக்கத்தை வழங்கினாலும், முதலீட்டாளர்கள் பொருட்கள் மற்றும் ஆற்றல் துறைகளில் உள்ள உள்ளார்ந்த அசாதாரணத்தைக் கவனிக்க வேண்டும்.

தீர்வு: எதிர்காலத்தை மையமாகக் கொண்டு உலகளாவிய போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்குதல்

வெளிநாட்டு நிறுவனங்களில், குறிப்பாக AI மற்றும் EV வளர்ச்சியில் முன்னணி வகிக்கும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வது, இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு நிலையான பங்குதொகுப்பு வளர்ச்சி மற்றும் பல்வேறு வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், ETF கள் அல்லது நேரடி வர்த்தக கணக்குகள் மூலம், உலகளாவிய மேகாடிரெண்ட்களுக்கு உள்ளடக்கம் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் செல்வத்தை எதிர்காலத்திற்கேற்ற வகையில் பாதுகாக்க உதவுகிறது. இருப்பினும், இந்த உத்தி அசாதாரண நிலைமைகள், நாணய ஆபத்து, வரி மற்றும் நீண்டகால பார்வைகளை புரிந்துகொள்ளும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்புடையது. ஒரு ஆண்டில் 106 சதவீதம் போன்ற அசாதாரண வருமானங்கள் கவர்ச்சிகரமாக இருக்கலாம், ஆனால் நிலைத்தன்மை, ஒழுங்கான முதலீடு மற்றும் உத்திமான சொத்து ஒதுக்கீடு முக்கியமாகவே உள்ளன. அடிப்படை பாடம் எளிது: செல்வம் உருவாக்கத்தின் எதிர்காலம் தேசிய எல்லைகளுக்குள் மட்டுமல்ல, எதிர்காலத்தின் பொருளாதாரத்தை உருவாக்கும் உலகளாவிய புதுமை மையங்களுடன் இணைவதிலேயே உள்ளது. இந்திய சந்தையின் வலிமையை தேர்ந்தெடுத்த சர்வதேச உள்ளடக்கத்துடன் இணைத்து, முதலீட்டாளர்கள் எந்த சந்தை சுற்றிலும் வளர்ந்து கொள்ளக்கூடிய, நிலையான, சமநிலையுள்ள மற்றும் வளர்ச்சி நோக்கிய பங்குதொகுப்புகளை உருவாக்கலாம்.

தகவல்: இந்த கட்டுரை தகவல் வழங்கும் நோக்கத்திற்காக மட்டுமே உள்ளது மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல.